Resultado por Perfil de Investimentos:
Mais um mês em que o mercado doméstico fez a diferença positiva no resultado dos investimentos, enquanto o externo ainda sentindo o peso das ações do FED, devido ao aperto monetário para conter a inflação
No mercado internacional, o olhar ainda está direcionado para os movimentos do FED, banco central americano, que elevou a taxa de juros em 0,75% no mês de setembro, levando a respectiva para a faixa entre 3,00% e 3,25%. O aumento veio depois do indicador de inflação nos EUA, o Índice de Preços ao Consumidor (CPI, sigla em inglês), apresentar resultado acima do esperado, reforçando a necessidade da continuidade do aperto monetário, ou seja, aumento da taxa básica de juros para conter a inflação, que acumula nos últimos 12 meses, expressivos 8,3%.
Outra questão externa que entrou no radar, foi a crise gerada na Inglaterra, após a primeira ministra britânica, Liz Truss, anunciar um mega plano de corte de impostos, com o objetivo de reativar a economia que está estagnada, além buscar meios para conter a inflação, que igual aos EUA, apresenta um percentual acumulado nos últimos 12 meses num patamar que não era visto há 40 anos, CPI se encontra em 8,65%. A grande questão que foi levantada e gerou toda a crise, foi para que a Inglaterra abra mão de receita (cortar impostos), precisaria tomar mais empréstimos, com isso aumentando mais o endividamento.
No cenário doméstico, diferentemente do FED, o BACEN, banco central brasileiro, não aumentou a sua taxa básica de juros, deixando a respectiva posicionada em 13,75%, passando o sinal ao mercado que o ciclo de aperto monetário pode ter se encerrado. Isso se deve em razão dos meses que já houve deflação, foram 2, em virtude do corte de impostos realizado para os combustíveis e energia que fez a diferença e também pelo fato que a inflação de serviços e os núcleos da inflação, ou seja, aqueles que desconsideram distúrbios resultantes de choques de preços temporários, pararam de subir, indicadores importantes que pode contribuir para a leitura que o aumento de juros que já foi realizado, já está fazendo efeito. Importante citar, que apesar de não ter ocorrido movimento na taxa básica de juros e aparentemente o ciclo de aumento se encerrou, o BACEN em seu comunicado deixou em aberto a possibilidade de aumento, caso a inflação volte a subir, ou seja, estão totalmente comprometidos em conter a respectiva.
O mês teve como destaque positivo a Renda Fixa, pois em virtude de não ter ocorrido o aumento da taxa básica de juros e o mercado já considerar que provavelmente no primeiro semestre de 2023, já inicia um ciclo de redução da taxa de juros no Brasil, o efeito foi positivo para essa classe
Todos os perfis de investimentos fecharam no campo positivo, com destaque aos perfis de menos risco (Super Conservador e Conservador), considerados de curto prazo e de preservação de capital, que tiveram resultados melhores, devido ao desempenho da Renda Fixa, que apresentam percentuais de alocação maiores nesses perfis de investimentos.
Índices de Mercado
IMA-S (carteira de Títulos Públicos Federais indexados, pós fixados pela Selic) IMA-B (carteira de Títulos Públicos Federais indexados à inflação, IPCA) | IRF-M (carteira de Títulos Públicos Federais, pré-fixados) | MSCI World (carteira de ações negociadas ao redor do mundo)
Superconservador
Indicadores | Setembro | Ano | 12 Meses | 24 Meses | 36 Meses | 60 Meses |
---|---|---|---|---|---|---|
Perfil Super Conservador | 1,09% | 8,83% | 11,08% | 14,62% | 16,57% | 36,93% |
CDI | 1,07% | 8,87% | 10,87% | 14,19% | 18,25% | 34,04% |
IPCA (Inflação) | -0,29% | 4,01% | 7,09% | 18,06% | 21,76% | 30,95% |
Poupança | 0,68% | 5,76% | 7,12% | 9,29% | 12,19% | 22,87% |
IMA-S | 1,11% | 9,23% | 11,40% | 14,96% | 18,50% | 34,32% |
IRF-M | 1,40% | 6,96% | 8,01% | 6,90% | 13,92% | 40,74% |
IMA-B | 1,48% | 6,11% | 7,24% | 12,29% | 14,67% | 54,51% |
IMA-B 5 (RF Médio Prazo) | 0.78% | 7.06% | 9.23% | 15.72% | 24.13% | 6.73% |
IMA-B 5+ (RF Longo Prazo) | 1.16% | 5.10% | 5.19% | 8.56% | 6.73% | 13.92% |
IBOVESPA (Bolsa de Valores) | 0,47% | 4,97% | -0,85% | 16,31% | 5,07% | 48,14% |
MSCI Word em US$ | -9,47% | -27,08% | -21,63% | -0,45% | 8,11% | 17,83% |
Dólar | 4,39% | -3,12% | -0,61% | -4,17% | 29,80% | 70,61% |
MSCI Word em BRL | -5,49% | -28,01% | -20,62% | -2,78% | 42,99% | 104,81% |
O perfil Super Conservador apresentou resultado de 1,09%. O perfil é composto por 98,8% de títulos públicos federais (Tesouro Selic, pós-fixado), que buscam refletir a taxa básica de juros, Selic. Na composição ainda há uma parcela de 1,2% de operações com os participantes (empréstimos).
Composição do Perfil Superconservador
Importante destacar que esse perfil ao longo do tempo, precisamente nos últimos 5 anos, entrega um resultado acumulado de 108,5% do CDI.
Válido ressaltar também que esse perfil de investimentos apresenta um nível de risco inferior aos demais, por esse motivo a probabilidade é de apresentar um resultado menor ao longo do tempo, em função que o respectivo tem como característica preservação de capital, para aqueles participantes que estão próximos a se aposentar ou já estão aposentados ou são totalmente avesso ao risco.
Conservador
Indicadores | Setembro | Ano | 12 Meses | 24 Meses | 36 Meses | 60 Meses |
---|---|---|---|---|---|---|
Perfil Conservador | 0,93% | 6,19% | 6,41% | 10,61% | 13,34% | 40,94% |
CDI | 1,07% | 8,87% | 10,87% | 14,19% | 18,25% | 34,04% |
IPCA (Inflação) | -0,29% | 4,01% | 7,09% | 18,06% | 21,76% | 30,95% |
Poupança | 0,68% | 5,76% | 7,12% | 9,29% | 12,19% | 22,87% |
IMA-S | 1,11% | 9,23% | 11,40% | 14,96% | 18,50% | 34,32% |
IRF-M | 1,40% | 6,96% | 8,01% | 6,90% | 13,92% | 40,74% |
IMA-B | 1,48% | 6,11% | 7,24% | 12,29% | 14,67% | 54,51% |
IMA-B 5 (RF Médio Prazo) | 0.78% | 7.06% | 9.23% | 15.72% | 24.13% | 6.73% |
IMA-B 5+ (RF Longo Prazo) | 1.16% | 5.10% | 5.19% | 8.56% | 6.73% | 13.92% |
IBOVESPA (Bolsa de Valores) | 0,47% | 4,97% | -0,85% | 16,31% | 5,07% | 48,14% |
MSCI Word em US$ | -9,47% | -27,08% | -21,63% | -0,45% | 8,11% | 17,83% |
Dólar | 4,39% | -3,12% | -0,61% | -4,17% | 29,80% | 70,61% |
MSCI Word em BRL | -5,49% | -28,01% | -20,62% | -2,78% | 42,99% | 104,81% |
O perfil Conservador apresentou rentabilidade de 0,93% no mês, com destaque para a Renda Fixa que apresentou bons resultados, devido o banco central brasileiro não ter aumentado juros em sua reunião, sinalizando que o aperto monetário pode ter encerrado. Outro fator positivo, ainda com relação a esse tema, foi o mercado já considerar a possibilidade de ciclo de redução da taxa de juros, iniciar no primeiro semestre de 2023.
Válido citar que o perfil Conservador, apesar de ser considerado como um perfil de preservação de capital, possui um nível de diversificação e risco maior que o Super Conservador, em virtude de sua composição em ativos de mais risco, como Renda Fixa de Longo Prazo e Renda Variável (doméstica e exterior), porém, com percentuais de alocação menores que os de perfis de risco, como exemplo:
Composição Perfil Conservador
A estratégia de Renda Fixa foi a que mais contribuiu para o resultado positivo com 0,93%, seguida da estratégia Multimercado/Private Equity com 0,12%. Já as estratégias de Renda Variável e Exterior tiveram contribuição negativa de 0,02% e 0,07%, respectivamente.
Atribuição de Performance
Importante destacar que esse perfil ao longo do tempo, precisamente nos últimos 5 anos, entrega um resultado acumulado de 120,3% do CDI.
Moderado
Indicadores | Setembro | Ano | 12 Meses | 24 Meses | 36 Meses | 60 Meses |
---|---|---|---|---|---|---|
Perfil Moderado | 0,42% | 3,70% | 2,00% | 8,19% | 12,57% | 42,76% |
CDI | 1,07% | 8,87% | 10,87% | 14,19% | 18,25% | 34,04% |
IPCA (Inflação) | -0,29% | 4,01% | 7,09% | 18,06% | 21,76% | 30,95% |
Poupança | 0,68% | 5,76% | 7,12% | 9,29% | 12,19% | 22,87% |
IMA-S | 1,11% | 9,23% | 11,40% | 14,96% | 18,50% | 34,32% |
IRF-M | 1,40% | 6,96% | 8,01% | 6,90% | 13,92% | 40,74% |
IMA-B | 1,48% | 6,11% | 7,24% | 12,29% | 14,67% | 54,51% |
IMA-B 5 (RF Médio Prazo) | 0.78% | 7.06% | 9.23% | 15.72% | 24.13% | 6.73% |
IMA-B 5+ (RF Longo Prazo) | 1.16% | 5.10% | 5.19% | 8.56% | 6.73% | 13.92% |
IBOVESPA (Bolsa de Valores) | 0,47% | 4,97% | -0,85% | 16,31% | 5,07% | 48,14% |
MSCI Word em US$ | -9,47% | -27,08% | -21,63% | -0,45% | 8,11% | 17,83% |
Dólar | 4,39% | -3,12% | -0,61% | -4,17% | 29,80% | 70,61% |
MSCI Word em BRL | -5,49% | -28,01% | -20,62% | -2,78% | 42,99% | 104,81% |
O perfil Moderado apresentou rentabilidade de 0,42% no mês, com destaque para a Renda Fixa que apresentou bons resultados, devido o banco central brasileiro não ter aumentado juros em sua reunião, sinalizando que o aperto monetário pode ter encerrado. Outro fator positivo, ainda com relação a esse tema, foi o mercado já considerar a possibilidade de ciclo de redução da taxa de juros, iniciar no primeiro semestre de 2023.
O respectivo apresenta resultado menor, se comparado com o perfil Conservador, devido possuir uma exposição menor em Renda Fixa, que foi o principal adicionador de resultado no mês.
Composição Perfil Moderado
A estratégia de Renda Fixa foi a que mais contribuiu para o resultado positivo com 0,63%, seguida da estratégia Multimercado/Private Equity com 0,09%. Já as estratégias de Renda Variável e Exterior tiveram contribuição negativa de 0,11%, cada uma.
Atribuição de Performance
Importante destacar que esse perfil ao longo do tempo, precisamente nos últimos 5 anos, entrega um resultado acumulado de 125.6% do CDI no acumulado.
Agressivo
Indicadores | Setembro | Ano | 12 Meses | 24 Meses | 36 Meses | 60 Meses |
---|---|---|---|---|---|---|
Perfil Agressivo | 0,16% | 2,40% | -0,50% | 6,85% | 12,41% | 43,71% |
CDI | 1,07% | 8,87% | 10,87% | 14,19% | 18,25% | 34,04% |
IPCA (Inflação) | -0,29% | 4,01% | 7,09% | 18,06% | 21,76% | 30,95% |
Poupança | 0,68% | 5,76% | 7,12% | 9,29% | 12,19% | 22,87% |
IMA-S | 1,11% | 9,23% | 11,40% | 14,96% | 18,50% | 34,32% |
IRF-M | 1,40% | 6,96% | 8,01% | 6,90% | 13,92% | 40,74% |
IMA-B | 1,48% | 6,11% | 7,24% | 12,29% | 14,67% | 54,51% |
IMA-B 5 (RF Médio Prazo) | 0.78% | 7.06% | 9.23% | 15.72% | 24.13% | 6.73% |
IMA-B 5+ (RF Longo Prazo) | 1.16% | 5.10% | 5.19% | 8.56% | 6.73% | 13.92% |
IBOVESPA (Bolsa de Valores) | 0,47% | 4,97% | -0,85% | 16,31% | 5,07% | 48,14% |
MSCI Word em US$ | -9,47% | -27,08% | -21,63% | -0,45% | 8,11% | 17,83% |
Dólar | 4,39% | -3,12% | -0,61% | -4,17% | 29,80% | 70,61% |
MSCI Word em BRL | -5,49% | -28,01% | -20,62% | -2,78% | 42,99% | 104,81% |
O perfil Agressivo apresentou rentabilidade de 0.16% no mês, com destaque para a Renda Fixa que apresentou bons resultados, devido o banco central brasileiro não ter aumentado juros em sua reunião, sinalizando que o aperto monetário pode ter encerrado. Outro fator positivo, ainda com relação a esse tema, foi o mercado já considerar a possibilidade de ciclo de redução da taxa de juros, iniciar no primeiro semestre de 2023.
O respectivo apresenta resultado menor, se comparado com o perfil Moderado, devido possuir uma exposição menor em Renda Fixa, que foi o principal adicionador de resultado no mês.
Composição Perfil Agressivo
A estratégia de Renda Fixa foi a que mais contribuiu para o resultado positivo com 0,51%, seguida da estratégia Multimercado/Private Equity com 0,06%. Já as estratégias de Renda Variável e Exterior tiveram contribuição negativa de 0,16% e 0,13%, respectivamente.
Atribuição de Performance
Importante destacar que esse perfil ao longo do tempo, precisamente nos últimos 5 anos, entrega um resultado de 128.4% do CDI no acumulado.