Resultado por Perfil de Investimentos:
O mês se movimentou frente aos desafios ainda existentes no cenário internacional, com contribuição do cenário doméstico, devido a possibilidade de redução de imposto para alguns segmentos econômicos
No cenário internacional, o primeiro vetor no mercado, foi a dúvida quanto ao tamanho do aumento da taxa básica de juros que será necessário para o banco central americano (FED), conter a inflação nos EUA, que nos últimos 12 meses, configura com o maior nível das últimas quatros décadas. O mês iniciou com uma pressão maior do mercado, precificando aumentos ainda ao longo do ano, na ordem de 0,75%, encerrando o respectivo com uma taxa acima de 3%, porém, a ata da reunião do Comitê de Política Monetária (FOMC), demonstrou que a maioria dos seus participantes, considera aumentos na ordem de 0,5%, podendo encerrar com uma a taxa de juros em 2022 próxima de 2,75%. O segundo deles é a continuidade do conflito armado entra a Rússia e a Ucrânia, que apesar de se encontrar no “status” estável, ainda tem gerado uma escassez maior de commodities, contribuindo para a continuidade de aumento no preço dos alimentos e energia, por exemplo, pressionando ainda mais a inflação e tornando mais difícil o trabalho dos bancos centrais ao redor do mundo. O terceiro evento é a questão do lockdown na China devido a Covid-19, houve flexibilidade, retomando as atividades em cidades centrais do país, porém, com o governo ainda mantendo a política de Covid-zero, novos lockdowns podem acontecer a qualquer momento.
No âmbito doméstico, o cenário internacional contribuiu positivamente, com a possibilidade de uma dose menor do aumento da taxa básica de juros nos EUA e uma flexibilidade dos lockdowns na China, porém, o projeto de redução do ICMS* cobrado sobre combustíveis e energia, contribuiu favoravelmente também aos resultados dos investimentos doméstico, pelo fato de que, se aprovado, pelo menos no curto prazo (2022 e talvez 2023), pode haver contribuição para uma redução da pressão inflacionária, no acumulado do ano já está em 4,43%, com perspectiva de encerrar o ano em aproximadamente 9%, além de possibilitar um aperto monetário menor pelo banco central brasileiro (BACEN).
*Imposto sobre Operações relativas à Circulação de Mercadorias e sobre Prestações de Serviços de Transporte Interestadual e Intermunicipal e de Comunicação
Todos os perfis de investimentos encerraram o mês no campo positivo, com destaque aos perfis de investimentos Super Conservador e Conservador, que possuem um baixo nível de risco se comparado aos demais perfis e são indicados para preservação de capital, possibilidade de não ter retornos negativos. Já os perfis Moderado e Agressivo, indicados para preservação do poder de compra, ou seja, apresentar no longo prazo, resultado acima da inflação, com possibilidade de retornos negativos em alguns momentos, apresentaram resultados positivos menor, impactado pela bolsa no exterior que encerrou negativa em -0,16% e a depreciação do dólar no mês, -3,87%, que também impactam negativamente o resultado dos investimentos no Exterior.
Índices de Mercado
IMA-S (carteira de Títulos Públicos Federais indexados, pós fixados pela Selic) IMA-B (carteira de Títulos Públicos Federais indexados à inflação, IPCA) | IRF-M (carteira de Títulos Públicos Federais, pré-fixados) | MSCI World (carteira de ações negociadas ao redor do mundo)
Superconservador
Indicadores | Maio | Ano | 12 Meses | 24 Meses | 36 Meses | 60 Meses |
---|---|---|---|---|---|---|
Perfil Super Conservador | 1,09% | 4,29% | 8,57% | 9,97% | 15,35% | 39,10% |
CDI | 1,03% | 4,33% | 7,88% | 10,23% | 15,62% | 32,42% |
IPCA (Inflação) | 0,27% | 4,43% | 11,35% | 20,32% | 22,58% | 31,96% |
Poupança | 0,67% | 2,91% | 5,29% | 6,93% | 10,71% | 22,18% |
IMA-S | 1,11% | 4,54% | 8,48% | 10,37% | 15,73% | 32,69% |
IRF-M | 0,58% | 1,81% | 1,59% | 2,32% | 13,89% | 42,46% |
IMA-B | 0,96% | 4,72% | 4,59% | 14,18% | 21,81% | 63,88% |
IBOVESPA (Bolsa de Valores) | 3,22% | 6,22% | -11,78% | 27,41% | 14,78% | 77,59% |
MSCI Word em US$ | -0,16% | -13,63% | -6,20% | 29,98% | 36,44% | 46,07% |
Dólar | -3,87% | -15,26% | -9,62% | -12,86% | 19,98% | 45,73% |
MSCI Word em BRL | -4,02% | -26,81% | -15,23% | 13,24% | 63.66% | 112,80% |
O perfil Super Conservador apresentou resultado de 1,09%. O perfil é composto por 98,3% de títulos públicos federais (Tesouro Selic, pós-fixado), que buscam refletir a taxa básica de juros, Selic. Na composição ainda há uma parcela de 1,7% de operações com os participantes (empréstimos).
Composição do Perfil Superconservador
Importante destacar que esse perfil ao longo do tempo, precisamente nos últimos 36 meses, entrega um resultado de 98,3% do CDI no acumulado.
Válido ressaltar também que esse perfil de investimentos apresenta um nível de risco inferior aos demais, por esse motivo a probabilidade é de apresentar um resultado menor ao longo do tempo, em função que o respectivo tem como característica preservação de capital, para aqueles participantes que estão próximos a se aposentar ou já estão aposentados ou são totalmente avesso ao risco.
Conservador
Indicadores | Maio | Ano | 12 Meses | 24 Meses | 36 Meses | 60 Meses |
---|---|---|---|---|---|---|
Perfil Conservador | 0,73% | 2,26% | 1,68% | 8,87% | 15,66% | 45,63% |
CDI | 1,03% | 4,33% | 7,88% | 10,23% | 15,62% | 32,42% |
IPCA (Inflação) | 0,27% | 4,43% | 11,35% | 20,32% | 22,58% | 31,96% |
Poupança | 0,67% | 2,91% | 5,29% | 6,93% | 10,71% | 22,18% |
IMA-S | 1,11% | 4,54% | 8,48% | 10,37% | 15,73% | 32,69% |
IRF-M | 0,58% | 1,81% | 1,59% | 2,32% | 13,89% | 42,46% |
IMA-B | 0,96% | 4,72% | 4,59% | 14,18% | 21,81% | 63,88% |
IBOVESPA (Bolsa de Valores) | 3,22% | 6,22% | -11,78% | 27,41% | 14,78% | 77,59% |
MSCI Word em US$ | -0,16% | -13,63% | -6,20% | 29,98% | 36,44% | 46,07% |
Dólar | -3,87% | -15,26% | -9,62% | -12,86% | 19,98% | 45,73% |
MSCI Word em BRL | -4,02% | -26,81% | -15,23% | 13,24% | 63.66% | 112,80% |
O perfil Conservador apresentou rentabilidade de 0,73% no mês, impactado positivamente pelo cenário doméstico, principalmente devido a possibilidade de redução do ICMS para alguns segmentos econômicos, mas também “pegou carona” em vetores positivos do exterior, como probabilidade de menor aperto monetário nos EUA e flexibilidade nos lockdowns na China.
O perfil Conservador possui um nível de diversificação e risco maior que o Super Conservador, em virtude de sua composição em ativos de mais risco, como Renda Fixa de Longo Prazo, Renda Variável e outros.
Composição Perfil Conservador
A estratégia de Renda Fixa foi a maior adicionadora de valor no mês, contribuindo com 0,89%, seguida da parcela de Multimercado e Private Equity com 0,08%. Já a parcela de Investimento no Exterior foi detratora em -0,21%, em função da desvalorização do dólar, mas não foi suficiente para tirar o perfil de investimento do campo positivo.
Atribuição de Performance
Importante destacar que esse perfil ao longo do tempo, precisamente nos últimos 36 meses, entrega um resultado de 100% do CDI no acumulado.
Moderado
Indicadores | Maio | Ano | 12 Meses | 24 Meses | 36 Meses | 60 Meses |
---|---|---|---|---|---|---|
Perfil Moderado | 0,33% | 0,96% | -3,40% | 9,81% | 17,41% | 50,32% |
CDI | 1,03% | 4,33% | 7,88% | 10,23% | 15,62% | 32,42% |
IPCA (Inflação) | 0,27% | 4,43% | 11,35% | 20,32% | 22,58% | 31,96% |
Poupança | 0,67% | 2,91% | 5,29% | 6,93% | 10,71% | 22,18% |
IMA-S | 1,11% | 4,54% | 8,48% | 10,37% | 15,73% | 32,69% |
IRF-M | 0,58% | 1,81% | 1,59% | 2,32% | 13,89% | 42,46% |
IMA-B | 0,96% | 4,72% | 4,59% | 14,18% | 21,81% | 63,88% |
IBOVESPA (Bolsa de Valores) | 3,22% | 6,22% | -11,78% | 27,41% | 14,78% | 77,59% |
MSCI Word em US$ | -0,16% | -13,63% | -6,20% | 29,98% | 36,44% | 46,07% |
Dólar | -3,87% | -15,26% | -9,62% | -12,86% | 19,98% | 45,73% |
MSCI Word em BRL | -4,02% | -26,81% | -15,23% | 13,24% | 63.66% | 112,80% |
O perfil Moderado apresentou rentabilidade de 0,73% no mês, impactado positivamente pelo cenário doméstico, principalmente devido a possibilidade de redução do ICMS para alguns segmentos econômicos, mas também “pegou carona” em vetores positivos do exterior, como probabilidade de menor aperto monetário nos EUA e flexibilidade nos lockdowns na China.
O respectivo apresenta resultado positivo menor, se comparado com o perfil Conservador, devido possuir uma exposição maior em Renda Variável (Ações) e Exterior, que foram 2 estratégias que tiraram resultado no mês.
Composição Perfil Moderado
A estratégia de Renda Fixa foi a maior adicionadora de valor no mês, contribuindo com 0,56%, seguida da parcela de Multimercado e Private Equity com 0,06%. Já a parcela de Investimento no Exterior e Renda Variável doméstica foram as detratoras, em -0,21% e -0,02% respectivamente.
Atribuição de Performance
Importante destacar que esse perfil ao longo do tempo, precisamente nos últimos 36 meses, entrega um resultado de 111% do CDI no acumulado.
Agressivo
Indicadores | Maio | Ano | 12 Meses | 24 Meses | 36 Meses | 60 Meses |
---|---|---|---|---|---|---|
Perfil Agressivo | 0,18% | 0,003% | -6,67% | 10,16% | 18,16% | 53,17% |
CDI | 1,03% | 4,33% | 7,88% | 10,23% | 15,62% | 32,42% |
IPCA (Inflação) | 0,27% | 4,43% | 11,35% | 20,32% | 22,58% | 31,96% |
Poupança | 0,67% | 2,91% | 5,29% | 6,93% | 10,71% | 22,18% |
IMA-S | 1,11% | 4,54% | 8,48% | 10,37% | 15,73% | 32,69% |
IRF-M | 0,58% | 1,81% | 1,59% | 2,32% | 13,89% | 42,46% |
IMA-B | 0,96% | 4,72% | 4,59% | 14,18% | 21,81% | 63,88% |
IBOVESPA (Bolsa de Valores) | 3,22% | 6,22% | -11,78% | 27,41% | 14,78% | 77,59% |
MSCI Word em US$ | -0,16% | -13,63% | -6,20% | 29,98% | 36,44% | 46,07% |
Dólar | -3,87% | -15,26% | -9,62% | -12,86% | 19,98% | 45,73% |
MSCI Word em BRL | -4,02% | -26,81% | -15,23% | 13,24% | 63.66% | 112,80% |
O perfil Agressivo apresentou rentabilidade de 0,18% no mês, impactado positivamente pelo cenário doméstico, principalmente devido a possibilidade de redução do ICMS para alguns segmentos econômicos, mas também “pegou carona” em vetores positivos do exterior, como probabilidade de menor aperto monetário nos EUA e flexibilidade nos lockdowns na China.
O respectivo apresenta resultado positivo menor, se comparado com o perfil Moderado, devido possuir uma exposição maior em Renda Variável (Ações) e Exterior, que foram 2 estratégias que tiraram resultado no mês.
Composição Perfil Agressivo
A estratégia de Renda Fixa foi a maior adicionadora de valor no mês, contribuindo com 0,41%, seguida da parcela de Multimercado e Private Equity com 0,03%. Já a parcela de Investimento no Exterior e Renda Variável doméstica foram as detratoras, em -0,29% e -0,03% respectivamente.
Atribuição de Performance
Importante destacar que esse perfil ao longo do tempo, precisamente nos últimos 36 meses, está entregando um resultado de 116% do CDI no acumulado.