Resultado por Perfil de Investimentos:
Com relação ao exterior, sem grandes novidades. O FED, banco central americano, depois de uma parada técnica com relação a alta dos juros, voltou a elevar a sua taxa em 0,25%, como era esperado pelo mercado, posicionando seus juros na faixa entre 5,25% e 5,50%. Espera-se ainda uma nova elevação até o final do ano, em 0,25%, sendo que o mercado espera o FED encerrar o ciclo de aperto monetário e manter a taxa entre 5,50% e 5,75% por um tempo razoável, antes de iniciar o ciclo de afrouxamento, pois apesar de alguns dados positivos, como a inflação que começa a dar sinais de que está se comportando melhor, o mercado de trabalho continua aquecido, situação que ainda carece cuidado. Todavia, a cada dia ganha mais força que a economia americana, ao contrário de antes, caminha para um “soft landing”, ou seja, um pouso suave de sua economia, sem um estado de recessão mais forte, ponto positivo para os mercados em geral.
Uma preocupação maior atualmente com o exterior é a China, pois depois da reabertura de sua economia, após o “status” de política de Covid-zero que foi mantido por um tempo, esperava que a economia voltasse a aquecer, porém, até o momento isso não tem se concretizado. Um exemplo disso foi a variação anual do PIB divulgada recentemente que foi 6,3%, contra expectativa de 7,3%.
As bolsas globais apresentaram resultados interessantes, como exemplo o MSCI World em US$ que representa ações ao redor do mundo, com um peso maior em Estados Unidos, encerrou o mês com resultado positivo de +3,29% e acumula no ano valorização de +17,72%.
Já no cenário doméstico, houve boas notícias, como o projeto da Reforma Tributária que foi aprovado pela Câmara e encaminhado ao Senado, além da agência de classificação de risco de crédito, Fitch Ratings, que elevou a nota de risco de crédito do Brasil, de BB- para BB, dando um voto de confiança ao país pelo trabalho que o Governo tem buscado realizar, com relação a questão fiscal, como exemplo o Novo Arcabouço Fiscal que está em tramitação no Congresso Brasileiro, além da Reforma Tributária. Vale lembrar que é a segunda agência de risco a se posicionar de forma positiva ao país esse ano, a primeira foi a S&P que manteve a nota em BB-, porém, alterou a perspectiva da nota de estável para positiva.
A bolsa brasileira mais uma vez foi beneficiada pelos bons ventos oriundos, principalmente, do cenário doméstico e encerrou o mês com valorização de +3,27% e já acumula no ano alta de +11,13%.
Índices de Mercado
IMA-S (carteira de Títulos Públicos Federais indexados, pós fixados pela Selic) IMA-B (carteira de Títulos Públicos Federais indexados à inflação, IPCA) | IRF-M (carteira de Títulos Públicos Federais, pré-fixados) | MSCI World (carteira de ações negociadas ao redor do mundo)
Superconservador
| Indicadores | Julho | Ano | 12 meses | 24 meses | 36 meses | 60 meses |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Super Conservador | 1,03% | 7,52% | 13,33% | 24,38% | 26,64% | 44,86% |
| CDI (RF Curto Prazo) | 1,07% | 7,63% | 13,57% | 24,20% | 27,23% | 41,01% |
| IPCA (Inflação) | 0,12% | 2,99% | 4,00% | 14,09% | 24,35% | 31,32% |
| Poupança | 0,66% | 4,76% | 8,41% | 15,12% | 17,09% | 26,20% |
| IMA-S | 1,06% | 7,78% | 13,84% | 25,11% | 27,77% | 41,60% |
| IRF-M | 0,89,% | 10,60% | 16,45% | 20,42% | 18,73% | 50,32% |
| IMA-B | 0,81% | 12,26% | 15,45% | 19,20% | 22,21% | 68,51% |
| IMA-B 5 (RF Médio Prazo) | 0,97% | 8,08% | 11,28% | 22,44% | 28,64% | 59,75% |
| IMA-B 5+ (RF Longo Prazo) | 0,73% | 15,76% | 19,38% | 15,54% | 15,93% | 73,14% |
| Ibovespa (Bolsa de Valores) | 3,27% | 11,13% | 18,20% | 0,11% | 18,49% | 53,95% |
| MSCI World em US$ | 3,29% | 17,72% | 11,57% | -1,10% | 31,71% | 41,03% |
| Dólar | -1,61% | -9,13% | -8,62% | -7,43% | -8,89% | 26,25% |
| MSCI World em R$ | 1,62% | 7,00% | 1,96% | -6,70% | 22,29% | 81,40% |
O perfil Super Conservador apresentou resultado de +1,03%. O perfil é composto por 99,1% de títulos públicos federais (Tesouro Selic, pós-fixado), que buscam refletir a taxa básica de juros, Selic. Na composição ainda há uma parcela de 0,9% de operações com os participantes (empréstimos).
Composição do Perfil Superconservador
Importante destacar que esse perfil ao longo do tempo, precisamente nos últimos 5 anos, entrega um resultado acumulado de 109,4% do CDI.
Válido ressaltar também que esse perfil de investimentos apresenta um nível de risco inferior aos demais, por esse motivo a probabilidade é de apresentar um resultado menor ao longo do tempo, em função que o respectivo tem como característica preservação de capital, para aqueles participantes que estão próximos a se aposentar ou já estão aposentados ou são totalmente avesso ao risco.
Conservador
| Indicadores | Julho | Ano | 12 meses | 24 meses | 36 meses | 60 meses |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Conservador | 1,11% | 6,37% | 11,11% | 14,54% | 17,33% | 46,75% |
| CDI (RF Curto Prazo) | 1,07% | 7,63% | 13,57% | 24,20% | 27,23% | 41,01% |
| IPCA (Inflação) | 0,12% | 2,99% | 4,00% | 14,09% | 24,35% | 31,32% |
| Poupança | 0,66% | 4,76% | 8,41% | 15,12% | 17,09% | 26,20% |
| IMA-S | 1,06% | 7,78% | 13,84% | 25,11% | 27,77% | 41,60% |
| IRF-M | 0,89,% | 10,60% | 16,45% | 20,42% | 18,73% | 50,32% |
| IMA-B | 0,81% | 12,26% | 15,45% | 19,20% | 22,21% | 68,51% |
| IMA-B 5 (RF Médio Prazo) | 0,97% | 8,08% | 11,28% | 22,44% | 28,64% | 59,75% |
| IMA-B 5+ (RF Longo Prazo) | 0,73% | 15,76% | 19,38% | 15,54% | 15,93% | 73,14% |
| Ibovespa (Bolsa de Valores) | 3,27% | 11,13% | 18,20% | 0,11% | 18,49% | 53,95% |
| MSCI World em US$ | 3,29% | 17,72% | 11,57% | -1,10% | 31,71% | 41,03% |
| Dólar | -1,61% | -9,13% | -8,62% | -7,43% | -8,89% | 26,25% |
| MSCI World em R$ | 1,62% | 7,00% | 1,96% | -6,70% | 22,29% | 81,40% |
O perfil Conservador apresentou rentabilidade de +1,11% no mês, desempenho razoável no mês. O mercado doméstico mais uma vez colaborou com o resultado, em função de boas notícias, como o projeto da reforma tributária que avançou, aprovado pela Câmara e encaminhado para o Senado, além da agência de classificação de risco de crédito, Fitch Ratings, que melhorou a nota do Brasil, de BB- para BB, dando um voto de confiança ao país pelo trabalho que o Governo tem buscado realizar com relação a questão fiscal, como exemplo o Novo Arcabouço Fiscal que está em tramitação no Congresso Brasileiro, além da Reforma Tributária comentado anteriormente.
Válido citar que o perfil Conservador, apesar de ser indicado como mais uma opção de perfil de preservação de capital, possui um nível de diversificação e risco maior que o Super Conservador, em virtude de ter em sua composição, mesmo que a exposição seja pequena, ativos de mais risco, como Renda Fixa de Longo Prazo e Renda Variável (doméstica e exterior), como pode ser observado no gráfico abaixo:
Composição Perfil Conservador
As estratégias de Renda Fixa, Multimercado/Private Equity e Renda Variável foram as estratégias que contribuíram positivamente com o resultado, com: 0,93%, 0,17% e 0,08%, respectivamente. Já a estratégia Exterior e Outros apresentaram resultado negativo de -0,06% e -0,01%.
Atribuição de Performance
Destacamos que esse perfil ao longo do tempo, precisamente nos últimos 5 anos, entrega um resultado acumulado de 114,0% do CDI.
Moderado
| Indicadores | Julho | Ano | 12 meses | 24 meses | 36 meses | 60 meses |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Moderado | 1,42% | 6,37% | 9,21% | 5,79% | 11,87% | 46,09% |
| CDI (RF Curto Prazo) | 1,07% | 7,63% | 13,57% | 24,20% | 27,23% | 41,01% |
| IPCA (Inflação) | 0,12% | 2,99% | 4,00% | 14,09% | 24,35% | 31,32% |
| Poupança | 0,66% | 4,76% | 8,41% | 15,12% | 17,09% | 26,20% |
| IMA-S | 1,06% | 7,78% | 13,84% | 25,11% | 27,77% | 41,60% |
| IRF-M | 0,89,% | 10,60% | 16,45% | 20,42% | 18,73% | 50,32% |
| IMA-B | 0,81% | 12,26% | 15,45% | 19,20% | 22,21% | 68,51% |
| IMA-B 5 (RF Médio Prazo) | 0,97% | 8,08% | 11,28% | 22,44% | 28,64% | 59,75% |
| IMA-B 5+ (RF Longo Prazo) | 0,73% | 15,76% | 19,38% | 15,54% | 15,93% | 73,14% |
| Ibovespa (Bolsa de Valores) | 3,27% | 11,13% | 18,20% | 0,11% | 18,49% | 53,95% |
| MSCI World em US$ | 3,29% | 17,72% | 11,57% | -1,10% | 31,71% | 41,03% |
| Dólar | -1,61% | -9,13% | -8,62% | -7,43% | -8,89% | 26,25% |
| MSCI World em R$ | 1,62% | 7,00% | 1,96% | -6,70% | 22,29% | 81,40% |
O perfil Moderado apresentou rentabilidade de +1,42% no mês, desempenho razoável no mês. O mercado doméstico mais uma vez colaborou com o resultado, em função de boas notícias, como o projeto da reforma tributária que avançou, aprovado pela Câmara e encaminhado para o Senado, além da agência de classificação de risco de crédito, Fitch Ratings, que melhorou a nota do Brasil, de BB- para BB, dando um voto de confiança ao país pelo trabalho que o Governo tem buscado realizar com relação a questão fiscal, como exemplo o Novo Arcabouço Fiscal que está em tramitação no Congresso Brasileiro, além da Reforma Tributária comentado anteriormente.
Composição Perfil Moderado
As estratégias de Renda Fixa, Renda Variável e Multimercado/Private Equity, foram as estratégias que contribuíram positivamente com o resultado, com: 0,76%, 0,56% e 0,18%, respectivamente. Já a estratégia Exterior e Outros, apresentaram resultado negativo de -0,03% e -0,05%.
Atribuição de Performance
Importante destacar que esse perfil ao longo do tempo, precisamente nos últimos 5 anos, entrega um resultado acumulado de 112,4% do CDI.
Agressivo
| Indicadores | Julho | Ano | 12 meses | 24 meses | 36 meses | 60 meses |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Agressivo | 1,68% | 7,40% | 9,41% | 2,17% | 10,36% | 47,17% |
| CDI (RF Curto Prazo) | 1,07% | 7,63% | 13,57% | 24,20% | 27,23% | 41,01% |
| IPCA (Inflação) | 0,12% | 2,99% | 4,00% | 14,09% | 24,35% | 31,32% |
| Poupança | 0,66% | 4,76% | 8,41% | 15,12% | 17,09% | 26,20% |
| IMA-S | 1,06% | 7,78% | 13,84% | 25,11% | 27,77% | 41,60% |
| IRF-M | 0,89,% | 10,60% | 16,45% | 20,42% | 18,73% | 50,32% |
| IMA-B | 0,81% | 12,26% | 15,45% | 19,20% | 22,21% | 68,51% |
| IMA-B 5 (RF Médio Prazo) | 0,97% | 8,08% | 11,28% | 22,44% | 28,64% | 59,75% |
| IMA-B 5+ (RF Longo Prazo) | 0,73% | 15,76% | 19,38% | 15,54% | 15,93% | 73,14% |
| Ibovespa (Bolsa de Valores) | 3,27% | 11,13% | 18,20% | 0,11% | 18,49% | 53,95% |
| MSCI World em US$ | 3,29% | 17,72% | 11,57% | -1,10% | 31,71% | 41,03% |
| Dólar | -1,61% | -9,13% | -8,62% | -7,43% | -8,89% | 26,25% |
| MSCI World em R$ | 1,62% | 7,00% | 1,96% | -6,70% | 22,29% | 81,40% |
O perfil Agressivo apresentou rentabilidade de +1,68% no mês, desempenho razoável no mês. O mercado doméstico mais uma vez colaborou com o resultado, em função de boas notícias, como o projeto da reforma tributária que avançou, aprovado pela Câmara e encaminhado para o Senado, além da agência de classificação de risco de crédito, Fitch Ratings, que melhorou a nota do Brasil, de BB- para BB, dando um voto de confiança ao país pelo trabalho que o Governo tem buscado realizar com relação a questão fiscal, como exemplo o Novo Arcabouço Fiscal que está em tramitação no Congresso Brasileiro, além da Reforma Tributária comentado anteriormente.
Composição Perfil Agressivo
As estratégias de Renda Variável, Renda Fixa e Multimercado/Private Equity, foram as estratégias que contribuíram positivamente com o resultado, com: 0,98%, 0,62% e 0,16%, respectivamente. Já a estratégia Exterior e Outros, apresentaram resultado negativo de -0,05% e -0,03%.
Atribuição de Performance
Importante destacar que esse perfil ao longo do tempo, precisamente nos últimos 5 anos, entrega um resultado acumulado de 115,0% do CDI.
