Resultado por Perfil de Investimentos:
Com relação ao cenário macroeconômico, o mês de janeiro de 2023 teve a China realizando um relaxamento de sua política de Covid zero, que favorece a retomada de sua economia e também das economias exportadoras de commodities a eles, como a brasileira por exemplo. Outro fator foi o banco central americano sinalizando que o seu aperto monetário está perto do fim, ou seja, na eminência de parar de aumentar a sua taxa de juros para contenção da inflação. Esses fatores contribuiram de forma positiva para os ativos de risco global, como a bolsa de valores que rendeu em dólar 7% no mês, resultado apurado através do MSCI World Index. Já no cenário doméstico, tivemos o caso da varejista Americanas divulgando um fato relevante de um rombo em suas contas na ordem de 20 bilhões de reais, deteriorando o resultado da classe de crédito privado, presente na estratégia de Renda Fixa curto prazo. Houve também declarações do presidente Lula, questionando a meta de inflação definida para o país e também a independência do banco central brasileiro. Esses fatos políticos contribuiram negativamente para o resultado de renda fixa longo prazo, que apresentou variação negativa de 1,27%, através do indicador IMA-B 5+.
Índices de Mercado
IMA-S (carteira de Títulos Públicos Federais indexados, pós fixados pela Selic) IMA-B (carteira de Títulos Públicos Federais indexados à inflação, IPCA) | IRF-M (carteira de Títulos Públicos Federais, pré-fixados) | MSCI World (carteira de ações negociadas ao redor do mundo)
Superconservador
Indicadores | Janeiro | ANO | 12 Meses | 24 Meses | 36 Meses | 60 Meses |
---|---|---|---|---|---|---|
Superconservador | 1,10% | 1,10% | 12,68% | 18,44% | 19,42% | 38,08% |
CDI (Bruto) | 1,12% | 1,12% | 12,78% | 18,42% | 21,41% | 36,65% |
IPCA (Inflação) | 0,59% | 0,59% | 5,49% | 16,44% | 21,75% | 31,65% |
Poupança | 0,71% | 0,71% | 8,06% | 11,78% | 13,96% | 24,09% |
IMA-S | 1,15% | 1,15% | 13,12% | 19,11% | 21,76% | 37,01% |
IRF-M | 0,84% | 0,84% | 9,83% | 8,42% | 13,75% | 40,53% |
IMA-B | 0,00% | 0,00% | 7,15% | 5,93% | 11,46% | 50,26% |
IMA-B 5 (RF Médio Prazo) | 1,40% | 1,40% | 11,18% | 16,25% | 25,05% | 0,50% |
IMA-B 5+ (RF Longo Prazo) | -1,26% | -1,26% | 3,66% | -3,06% | 0,50% | 13,75% |
IBOVESPA | 3,37% | 3,37% | 1,14% | -1,42% | -0,28% | 33,60% |
MSCI World em US$ | 7,00% | 7,00% | -9,81% | 3,66% | 17,81% | 24,71% |
Dólar | -2,27% | -2,27% | -4,81% | -6,89% | 19,42% | 61,21% |
MSCI World em R$ | 4,58% | 4,58% | -12,51% | -1,64% | 43,34% | 104,80% |
O perfil Super Conservador apresentou resultado de +1,10%. O perfil é composto por 98,9% de títulos públicos federais (Tesouro Selic, pós-fixado), que buscam refletir a taxa básica de juros, Selic. Na composição ainda há uma parcela de 1,1% de operações com os participantes (empréstimos).
Composição do Perfil Superconservador
Importante destacar que esse perfil ao longo do tempo, precisamente nos últimos 5 anos, entrega um resultado acumulado de 103,9% do CDI.
Válido ressaltar também que esse perfil de investimentos apresenta um nível de risco inferior aos demais, por esse motivo a probabilidade é de apresentar um resultado menor ao longo do tempo, em função que o respectivo tem como característica preservação de capital, para aqueles participantes que estão próximos a se aposentar ou já estão aposentados ou são totalmente avesso ao risco.
Conservador
Indicadores | Janeiro | ANO | 12 Meses | 24 Meses | 36 Meses | 60 Meses |
---|---|---|---|---|---|---|
Conservador | 0,39% | 0,39% | 8,89% | 8,73% | 11,34% | 38,85% |
CDI (Bruto) | 1,12% | 1,12% | 12,78% | 18,42% | 21,41% | 36,65% |
IPCA (Inflação) | 0,59% | 0,59% | 5,49% | 16,44% | 21,75% | 31,65% |
Poupança | 0,71% | 0,71% | 8,06% | 11,78% | 13,96% | 24,09% |
IMA-S | 1,15% | 1,15% | 13,12% | 19,11% | 21,76% | 37,01% |
IRF-M | 0,84% | 0,84% | 9,83% | 8,42% | 13,75% | 40,53% |
IMA-B | 0,00% | 0,00% | 7,15% | 5,93% | 11,46% | 50,26% |
IMA-B 5 (RF Médio Prazo) | 1,40% | 1,40% | 11,18% | 16,25% | 25,05% | 0,50% |
IMA-B 5+ (RF Longo Prazo) | -1,26% | -1,26% | 3,66% | -3,06% | 0,50% | 13,75% |
IBOVESPA | 3,37% | 3,37% | 1,14% | -1,42% | -0,28% | 33,60% |
MSCI World em US$ | 7,00% | 7,00% | -9,81% | 3,66% | 17,81% | 24,71% |
Dólar | -2,27% | -2,27% | -4,81% | -6,89% | 19,42% | 61,21% |
MSCI World em R$ | 4,58% | 4,58% | -12,51% | -1,64% | 43,34% | 104,80% |
O perfil Conservador apresentou rentabilidade de +0,39% no mês, fechou no campo positivo, porém, não foi das melhores, sem comparado com o CDI, por exemplo, devido a classe de crédito privado, renda fixa de curto prazo, possuir em seu portfólio alguns fundos que possuem exposição em Americanas, que teve o preço dos seus papéis desvalorizados em cerca de 90%, devido ao fato relevante que foi comentado brevemente na sessão cenário macroecônomico e impactou negativamente o resultado dessa estratégia.
Válido citar que o perfil Conservador, apesar de ser considerado como uma opção de perfil de preservação de capital, possui um nível de diversificação e risco maior que o Super Conservador, em virtude de ter em sua composição, mesmo que a exposição seja pequena, ativos de mais risco, como Renda Fixa de Longo Prazo e Renda Variável (doméstica e exterior, como pode ser observado no gráfico abaixo:
Composição Perfil Conservador
A estratégia de Renda Fixa foi a que mais contribuiu para o resultado positivo, com 0,34%, seguida da estratégia de Multimercado & Private Equity com 0,16% e Renda Variável doméstica com 0,09%. Já a estratégia Exterior apresentou contribuição negativa de -0,05%.
Atribuição de Performance
Importante destacar que esse perfil ao longo do tempo, precisamente nos últimos 5 anos, entrega um resultado acumulado de 106,0% do CDI.
Moderado
Indicadores | Janeiro | ANO | 12 Meses | 24 Meses | 36 Meses | 60 Meses |
---|---|---|---|---|---|---|
Moderado | 0,45% | 0,45% | 3,18% | 1,96% | 6,38% | 37,38% |
CDI (Bruto) | 1,12% | 1,12% | 12,78% | 18,42% | 21,41% | 36,65% |
IPCA (Inflação) | 0,59% | 0,59% | 5,49% | 16,44% | 21,75% | 31,65% |
Poupança | 0,71% | 0,71% | 8,06% | 11,78% | 13,96% | 24,09% |
IMA-S | 1,15% | 1,15% | 13,12% | 19,11% | 21,76% | 37,01% |
IRF-M | 0,84% | 0,84% | 9,83% | 8,42% | 13,75% | 40,53% |
IMA-B | 0,00% | 0,00% | 7,15% | 5,93% | 11,46% | 50,26% |
IMA-B 5 (RF Médio Prazo) | 1,40% | 1,40% | 11,18% | 16,25% | 25,05% | 0,50% |
IMA-B 5+ (RF Longo Prazo) | -1,26% | -1,26% | 3,66% | -3,06% | 0,50% | 13,75% |
IBOVESPA | 3,37% | 3,37% | 1,14% | -1,42% | -0,28% | 33,60% |
MSCI World em US$ | 7,00% | 7,00% | -9,81% | 3,66% | 17,81% | 24,71% |
Dólar | -2,27% | -2,27% | -4,81% | -6,89% | 19,42% | 61,21% |
MSCI World em R$ | 4,58% | 4,58% | -12,51% | -1,64% | 43,34% | 104,80% |
O perfil Moderado apresentou rentabilidade de +0,45% no mês, não foi das melhores, sem comparado com o CDI, por exemplo, devido a classe de crédito privado, renda fixa de curto prazo, possuir em seu portfólio alguns fundos que possuem exposição em Americanas, que teve o preço dos seus papéis desvalorizados em cerca de 90%, devido ao fato relevante que foi comentado brevemente na sessão cenário macroecônomico e impactou negativamente o resultado dessa estratégia. O respectivo apresenta resultado pior, se comparado com o perfil Conservador, devido possuir uma exposição maior em Renda Variável (doméstica), que foi o principal detrator de resultado no mês. Importante ressaltar que esse perfil apresentou um resultado melhor que o Conservador, por exemplo, devido a contribuição da parcela de Renda Variável brasil que rendeu 3,35% no mês, sendo que a alocação no mesmo é de aproximadamente 22%, conforme gráfico a seguir:
Composição Perfil Moderado
A estratégia de Renda Variável brasil foi a que mais contribuiu para o resultado positivo, com 0,64%, seguida da estratégia de Multimercado & Private Equity com 0,24% e Renda Fixa 0,04%. Já a estratégia Exterior apresentou contribuição negativa de -0,11%.
Atribuição de Performance
Importante destacar que esse perfil ao longo do tempo, precisamente nos últimos 5 anos, entrega um resultado acumulado de 117,8% do CDI no acumulado.
Agressivo
Indicadores | Janeiro | ANO | 12 Meses | 24 Meses | 36 Meses | 60 Meses |
---|---|---|---|---|---|---|
Agressivo | 0,93% | 0,93% | 1,20% | -0,98% | 4,59% | 36,95% |
CDI (Bruto) | 1,12% | 1,12% | 12,78% | 18,42% | 21,41% | 36,65% |
IPCA (Inflação) | 0,59% | 0,59% | 5,49% | 16,44% | 21,75% | 31,65% |
Poupança | 0,71% | 0,71% | 8,06% | 11,78% | 13,96% | 24,09% |
IMA-S | 1,15% | 1,15% | 13,12% | 19,11% | 21,76% | 37,01% |
IRF-M | 0,84% | 0,84% | 9,83% | 8,42% | 13,75% | 40,53% |
IMA-B | 0,00% | 0,00% | 7,15% | 5,93% | 11,46% | 50,26% |
IMA-B 5 (RF Médio Prazo) | 1,40% | 1,40% | 11,18% | 16,25% | 25,05% | 0,50% |
IMA-B 5+ (RF Longo Prazo) | -1,26% | -1,26% | 3,66% | -3,06% | 0,50% | 13,75% |
IBOVESPA | 3,37% | 3,37% | 1,14% | -1,42% | -0,28% | 33,60% |
MSCI World em US$ | 7,00% | 7,00% | -9,81% | 3,66% | 17,81% | 24,71% |
Dólar | -2,27% | -2,27% | -4,81% | -6,89% | 19,42% | 61,21% |
MSCI World em R$ | 4,58% | 4,58% | -12,51% | -1,64% | 43,34% | 104,80% |
O perfil Agressivo apresentou rentabilidade de +0,93% no mês, não foi das melhores, sem comparado com o CDI, por exemplo, devido a classe de crédito privado, renda fixa de curto prazo, possuir em seu portfólio alguns fundos que possuem exposição em Americanas, que teve o preço dos seus papéis desvalorizados em cerca de 90%, devido ao fato relevante que foi comentado brevemente na sessão cenário macroecônomico e impactou negativamente o resultado dessa estratégia. O respectivo apresenta resultado pior, se comparado com o perfil Conservador, devido possuir uma exposição maior em Renda Variável (doméstica), que foi o principal detrator de resultado no mês. Importante ressaltar que esse perfil apresentou um resultado melhor que o Conservador, por exemplo, devido a contribuição da parcela de Renda Variável brasil que rendeu 3,35% no mês, sendo que a alocação no mesmo é de aproximadamente 32%, conforme gráfico a seguir:
Composição Perfil Agressivo
A estratégia de Renda Variável brasil foi a que mais contribuiu para o resultado positivo, com 0,97%, seguida da estratégia de Multimercado & Private Equity com 0,26% e Renda Fixa 0,12%. Já a estratégia Exterior apresentou contribuição negativa de -0,10%.
Atribuição de Performance
Importante destacar que esse perfil ao longo do tempo, precisamente nos últimos 5 anos, entrega um resultado de 112,5% do CDI no acumulado.