O mês de fevereiro foi marcado pela volatilidade nos mercados globais. No início do mês, os ativos de risco tiveram movimentos de alta impulsionados pela aceleração das campanhas de vacinação ao redor do mundo, pela melhora da pandemia em importantes países.
No entanto na segunda quinzena os mercados sofreram com a rápida elevação nas taxas de juros ao redor do mundo em especial a curva de juros americana, devido a perspectiva de maior crescimento, esse movimento de alta nas taxas de juros não era esperado com tanta rapidez. Isso causou um movimento de aversão a risco.
Além desse impacto negativo para os países emergentes, no Brasil a interferência política na gestão da Petrobras foi muito mal vista pelos investidores estrangeiros que retiraram rapidamente cerca de R$ 9,2 bilhões do mercado acionário em um curto período de três pregões. Outro fator é o risco fiscal associado ao novo pacote de auxílio emergencial, fizeram com que os ativos se depreciassem consideravelmente.
Apesar de todo este cenário, os indicadores de atividade ainda permanecem relativamente sustentados até aqui, indicando uma queda modesta do PIB no primeiro trimestre.
Com relação a pandemia, nos EUA, Reino Unido e Israel, a vacinação continua de forma crescente e já mostram uma queda no número de contágio e hospitalizações, permitindo mais flexibilidade nas medidas restritivas. Em contrapartida em outros países da Europa segue um ritmo mais lento e a dificuldade de combater a disseminação de novas variantes fez com que as medidas restritivas fossem prolongadas. O mesmo acontece no Brasil, aumentando o número de contágio e óbitos país a fora.
Tanto a renda fixa como a renda variável em fevereiro foram impactadas negativamente, pelos fatores citados acima. A bolsa encerrou o mês aos 110 mil pontos em queda de -4.37%, em 12 meses o índice continua positivo apresentando resultado de 5,63%.
Abaixo segue o desempenho dos principais índices de mercado em fevereiro:
Índices de Mercado
Syngenta Previ
A Syngenta Previ no mês de fevereiro sofreu o impacto negativo tanto na renda fixa quanto na renda variável. Contudo, ainda assim na renda variável, tivemos um desempenho melhor que o mercado, sendo Syngenta Previ -2.17% contra -4.37% do Ibovespa. O resultado foi parcialmente compensado pelos mandatos de crédito, investimento no exterior, multimercado e empréstimo. Nosso portfólio, diversificado vem permitindo diluir parcialmente a alta volatilidade de mercado que estamos vivenciando, o resultado em 12 meses continua positivo em todos os perfis.
Resultado dos Perfis
Esse perfil em fevereiro apresentou -0.01%a.m. Ele é composto por: 96,10% em Tesouro Selic o qual apresentou rendimento de -0.04%a.m. Os títulos públicos, conhecidos como LFT também sofreram o impacto do cenário de stress visto no Brasil e no mundo. 3.90% Em operações com participantes (empréstimo) que apresentou 1.05%.
O perfil em 12 meses mantém sua rentabilidade positiva.
Composição Perfil Superconservador
Superconservador - 3 Anos
Indicadores | Fevereiro | ANO | 12 Meses | 36 Meses |
---|---|---|---|---|
Superconservador | -0,01% | 0,21% | 0,52% | 15,76% |
IPCA (Inflação) | 0,86% | 1,11% | 5,20% | 13,66% |
CDI (Bruto) | 0,13% | 0,28% | 2,37% | 15,03% |
IBOVESPA (Bolsa de Valores) | -4,37% | -7,54% | 5,64% | 28,94% |
Poupança | 0,12% | 0,12% | 1,97% | 11,07% |
Estatística de 36 meses
Esse Perfil em fevereiro apresentou -0.81%a.m. É composto por: 57.02% títulos públicos pré e pós fixados o qual apresentou -1.41%. impactado negativamente pela abertura da curva de juros, causado pela volatilidade dos mercados internacionais e local, conforme mencionado na página de cenário. 16.45% de Crédito Privado que apresentou 0.49%a.m. devido ao carrego positivo dessa categoria principalmente em crédito mais sofisticados, mantendo o bom desempenho dos últimos meses. 8.10% de Multimercado que apresentou 0.72%a.m. Impactado positivamente por estratégia de gestores que conseguiram capturar bem o aumento da inflação e queda da bolsa a favor do seu resultado. 10.36% em bolsa que apresentou -2.17%a.m. impactado negativamente pelos fatores mencionados na página de cenário acima. Contudo, o mandato de bolsa ainda apresentou um desempenho melhor que o mercado, sendo Syngenta Previ -2,17%a.m. versus Ibovespa a -4.37%. 7.69% de fundos no exterior que apresentou 1.11%a.m. impactado positivamente pelas posições em dólar e ações. 0.39% em operações com participantes (empréstimo) que apresentou 1.05%.
O Perfil em 12 meses mantém sua rentabilidade positiva.
Composição Perfil Conservador
Conservador - 3 Anos
Indicadores | Fevereiro | ANO | 12 Meses | 36 Meses |
---|---|---|---|---|
Conservador | -0,81% | -1,31% | 2,40% | 25,86% |
IPCA (Inflação) | 0,86% | 1,11% | 5,20% | 13,66% |
CDI (Bruto) | 0,13% | 0,28% | 2,37% | 15,03% |
IBOVESPA (Bolsa de Valores) | -4,37% | -7,54% | 5,64% | 28,94% |
Poupança | 0,12% | 0,12% | 1,97% | 11,07% |
Estatística de 36 meses
Esse Perfil em fevereiro apresentou -0.91%a.m. É composto por: 40.37% títulos públicos pré e pós fixados o qual apresentou -1.41%. impactado negativamente pela abertura da curva de juros, causado pela volatilidade dos mercados internacionais e local, conforme mencionado na página de cenário. 14.96% de Crédito Privado que apresentou 0.49%a.m. devido ao carrego positivo dessa categoria principalmente em crédito mais sofisticados, mantendo o bom desempenho dos últimos meses. 8.33% de Multimercado que apresentou 0.72%a.m. Impactado positivamente por estratégia de gestores que conseguiram capturar bem o aumento da inflação e queda da bolsa a favor do seu resultado. 27.50% em bolsa que apresentou -2.17%a.m. impactado negativamente pelos fatores mencionados na página de cenário acima. Contudo, o mandato de bolsa ainda apresentou um desempenho melhor que o mercado, sendo Syngenta Previ -2,17%a.m. versus Ibovespa a -4.37%. 7.42% de fundos no exterior que apresentou 1.11%a.m. impactado positivamente pelas posições em dólar e ações. 0.23% em operações com participantes (empréstimo) que apresentou 1.05%. 1.19% de Private Equity que apresentou resultado de 1.42%.
O perfil em 12 meses mantém sua rentabilidade positiva e entrega 228% do CDI e 104% da inflação.
Composição Perfil Moderado
Moderado - 3 Anos
Indicadores | Fevereiro | ANO | 12 Meses | 36 Meses |
---|---|---|---|---|
Moderado | -0,91% | -1,30% | 5,42% | 32,71% |
IPCA (Inflação) | 0,86% | 1,11% | 5,20% | 13,66% |
CDI (Bruto) | 0,13% | 0,28% | 2,37% | 15,03% |
IBOVESPA (Bolsa de Valores) | -4,37% | -7,54% | 5,64% | 28,94% |
Poupança | 0,12% | 0,12% | 1,97% | 11,07% |
Estatística de 36 meses
Esse Perfil em fevereiro apresentou -0.96%a.m. É composto por: 29.55% títulos públicos pré e pós fixados o qual apresentou -1.41%. impactado negativamente pela abertura da curva de juros, causado pela volatilidade dos mercados internacionais e local, conforme mencionado na página de cenário. 14.99% de Crédito Privado que apresentou 0.49%a.m. devido ao carrego positivo dessa categoria principalmente em crédito mais sofisticados, mantendo o bom desempenho dos últimos meses. 9.04% de Multimercado que apresentou 0.72%a.m. Impactado positivamente por estratégia de gestores que conseguiram capturar bem o aumento da inflação e queda da bolsa a favor do seu resultado. 36.68% em bolsa que apresentou -2.17%a.m. impactado negativamente pelos fatores mencionados na página de cenário acima. Contudo, o mandato de bolsa ainda apresentou um desempenho melhor que o mercado, sendo Syngenta Previ -2,17%a.m. versus Ibovespa a -4.37%. 7.54% de fundos no exterior que apresentou 1.11%a.m. impactado positivamente pelas posições em dólar e ações. 0.19% em operações com participantes (empréstimo) que apresentou 1.05%. 2.02% de Private Equity que apresentou resultado de 1.42%.
O perfil em 12 meses mantém sua rentabilidade positiva e entrega 310% do CDI e 141% da inflação.
Composição Perfil Agressivo
Agressivo - 3 Anos
Indicadores | Fevereiro | ANO | 12 Meses | 36 Meses |
---|---|---|---|---|
Agressivo | -0,96% | -1,29% | 7,35% | 36,27% |
IPCA (Inflação) | 0,86% | 1,11% | 5,20% | 13,66% |
CDI (Bruto) | 0,13% | 0,28% | 2,37% | 15,03% |
IBOVESPA (Bolsa de Valores) | -4,37% | -7,54% | 5,64% | 28,94% |
Poupança | 0,12% | 0,12% | 1,97% | 11,07% |