Resultado por Perfil de Investimentos:
Com relação ao cenário macroeconômico, o mês de fevereiro de 2023 teve o cenário externo ainda impactado com as dúvidas relacionadas a inflação nos EUA, uma vez que o mercado de trabalho continua forte, abrindo margem para o banco central americano, FED, continue elevando os juros, que atualmente está em 4,75%. Os analistas trabalham em fechar o ano com uma taxa de juros de 5,25% para controle da inflação. Esse fator, principalmente, fez com que os ativos de risco, como a bolsa de valores global, MSCI World Index, encerrasse com uma performance em dólar negativa de -2,53%. Quanto ao cenário doméstico, houve estresse entre o Governo e o Banco Central brasileiro (Bacen), na linha que o Bacen em seu comunicado após a última reunião, citou que não vê espaço para redução da taxa de juros brasileira, em função que ainda não foi apresentado o novo arcabouço fiscal que substituirá o Teto de Gastos, gerando um elevado grau de incerteza. Outro ponto que também foi bem discutido no mês, foi o Governo colocar na mesa entender que a meta de inflação atual não vem de encontro com a nossa realidade, dessa forma fazendo com que o Bacen precise aumentar a taxa básica de juros, para atender a respectiva que para 2023 é de 3,25% e para 2024 está definida em 3,0%, ambas podendo oscilar 1,5% para baixo ou para cima. O Governo acredita que a meta de inflação precisa ser maior, mas é uma discussão que tem que ser feita no âmbito do Conselho Monetário Nacional, atualmente composto pelo Ministro da Fazenda, Ministro do Planejamento e presidente do Banco Central. Em virtude desses ruídos, a bolsa brasileira, medida através do Ibovespa encerrou com uma rentabilidade negativa de -7,49%.
Índices de Mercado
IMA-S (carteira de Títulos Públicos Federais indexados, pós fixados pela Selic) IMA-B (carteira de Títulos Públicos Federais indexados à inflação, IPCA) | IRF-M (carteira de Títulos Públicos Federais, pré-fixados) | MSCI World (carteira de ações negociadas ao redor do mundo)
Superconservador
Indicadores | Fevereiro/23 | Ano | 12 meses | 24 meses | 36 meses | 60 meses |
---|---|---|---|---|---|---|
Super Conservador | 0,93% | 2,04% | 12,64% | 19,55% | 20,17% | 38,40% |
CDI (RF Curto Prazo) | 0,92% | 2,05% | 12,97% | 19,35% | 22,18% | 37,26% |
IPCA (Inflação) | 0,84% | 1,37% | 5,25% | 16,35% | 22,39% | 32,25% |
Poupança | 0,58% | 1,29% | 8,14% | 12,29% | 14,32% | 24,32% |
IMA-S | 0,96% | 2,12% | 13,16% | 20,20% | 22,60% | 37,69% |
IRF-M | 0,86% | 1,71% | 10,13% | 10,66% | 13,99% | 40,20% |
IMA-B | 1,28% | 1,28% | 7,93% | 8,94% | 12,39% | 51,35% |
IMA-B 5 (RF Médio Prazo) | 1,41% | 2,83% | 11,57% | 18,60% | 26,01% | 1,35% |
IMA-B 5+ (RF Longo Prazo) | 1,17% | -0,10% | 4,86% | 0,42% | 1,35% | 13,99% |
Ibovespa (Bolsa de Valores) | -7,49% | -4,37% | -7,26% | -4,64% | 0,74% | 22,96% |
MSCI World em US$ | -2,53% | 4,29% | -9,76% | -1,38% | 25,62% | 27,02% |
Dólar | 2,13% | -0,19% | 1,34% | -5,83% | 15,75% | 60,45% |
MSCI World em R$ | -0,45% | 4,11% | -6,81% | -5,37% | 48,16% | 107,64% |
O perfil Super Conservador apresentou resultado de +0,93%. O perfil é composto por 98,9% de títulos públicos federais (Tesouro Selic, pós-fixado), que buscam refletir a taxa básica de juros, Selic. Na composição ainda há uma parcela de 1,1% de operações com os participantes (empréstimos).
Composição do Perfil Superconservador
Importante destacar que esse perfil ao longo do tempo, precisamente nos últimos 5 anos, entrega um resultado acumulado de 103,0% do CDI.
Válido ressaltar também que esse perfil de investimentos apresenta um nível de risco inferior aos demais, por esse motivo a probabilidade é de apresentar um resultado menor ao longo do tempo, em função que o respectivo tem como característica preservação de capital, para aqueles participantes que estão próximos a se aposentar ou já estão aposentados ou são totalmente avesso ao risco.
Conservador
Indicadores | Fevereiro/23 | Ano | 12 meses | 24 meses | 36 meses | 60 meses |
---|---|---|---|---|---|---|
Conservador | 0,33% | 0,72% | 8,88% | 9,98% | 12,62% | 38,42% |
CDI (RF Curto Prazo) | 0,92% | 2,05% | 12,97% | 19,35% | 22,18% | 37,26% |
IPCA (Inflação) | 0,84% | 1,37% | 5,25% | 16,35% | 22,39% | 32,25% |
Poupança | 0,58% | 1,29% | 8,14% | 12,29% | 14,32% | 24,32% |
IMA-S | 0,96% | 2,12% | 13,16% | 20,20% | 22,60% | 37,69% |
IRF-M | 0,86% | 1,71% | 10,13% | 10,66% | 13,99% | 40,20% |
IMA-B | 1,28% | 1,28% | 7,93% | 8,94% | 12,39% | 51,35% |
IMA-B 5 (RF Médio Prazo) | 1,41% | 2,83% | 11,57% | 18,60% | 26,01% | 1,35% |
IMA-B 5+ (RF Longo Prazo) | 1,17% | -0,10% | 4,86% | 0,42% | 1,35% | 13,99% |
Ibovespa (Bolsa de Valores) | -7,49% | -4,37% | -7,26% | -4,64% | 0,74% | 22,96% |
MSCI World em US$ | -2,53% | 4,29% | -9,76% | -1,38% | 25,62% | 27,02% |
Dólar | 2,13% | -0,19% | 1,34% | -5,83% | 15,75% | 60,45% |
MSCI World em R$ | -0,45% | 4,11% | -6,81% | -5,37% | 48,16% | 107,64% |
O perfil Conservador apresentou rentabilidade de +0,33% no mês, fechou no campo positivo, porém, em função que por menor que seja a exposição em RV doméstica que há nesse perfil de investimento, aproximadamente 2% e, o fato da respectiva ter apresentado um retorno negativo de -7,49% (Ibovespa) no mês, devido aos ruídos envolvendo o Governo e o Banco Central brasileiro, quanto a dúvidas relacionadas ao novo arcabouço fiscal e as discussões sobre a taxa básica de juros e a meta de inflação, houve uma diminuição do ganho.
Válido citar que o perfil Conservador, apesar de ser considerado como uma opção de perfil de preservação de capital, possui um nível de diversificação e risco maior que o Super Conservador, em virtude de ter em sua composição, mesmo que a exposição seja pequena, ativos de mais risco, como Renda Fixa de Longo Prazo e Renda Variável (doméstica e exterior, como pode ser observado no gráfico abaixo:
Composição Perfil Conservador
A estratégia de Renda Fixa foi a que mais contribuiu para o resultado positivo, com 0,49%, seguida da estratégia de Exterior com 0,07% e outros com 0,05%. Já as estratégias de Renda Variável e Multimercado|Private Equity apresentaram contribuição negativa de -0,15% e -0,13% respectivamente.
Atribuição de Performance
Importante destacar que esse perfil ao longo do tempo, precisamente nos últimos 5 anos, entrega um resultado acumulado de 103,1% do CDI.
Moderado
Indicadores | Fevereiro/23 | Ano | 12 meses | 24 meses | 36 meses | 60 meses |
---|---|---|---|---|---|---|
Moderado | -1,02% | -0,57% | 2,35% | 1,85% | 7,37% | 35,17% |
CDI (RF Curto Prazo) | 0,92% | 2,05% | 12,97% | 19,35% | 22,18% | 37,26% |
IPCA (Inflação) | 0,84% | 1,37% | 5,25% | 16,35% | 22,39% | 32,25% |
Poupança | 0,58% | 1,29% | 8,14% | 12,29% | 14,32% | 24,32% |
IMA-S | 0,96% | 2,12% | 13,16% | 20,20% | 22,60% | 37,69% |
IRF-M | 0,86% | 1,71% | 10,13% | 10,66% | 13,99% | 40,20% |
IMA-B | 1,28% | 1,28% | 7,93% | 8,94% | 12,39% | 51,35% |
IMA-B 5 (RF Médio Prazo) | 1,41% | 2,83% | 11,57% | 18,60% | 26,01% | 1,35% |
IMA-B 5+ (RF Longo Prazo) | 1,17% | -0,10% | 4,86% | 0,42% | 1,35% | 13,99% |
Ibovespa (Bolsa de Valores) | -7,49% | -4,37% | -7,26% | -4,64% | 0,74% | 22,96% |
MSCI World em US$ | -2,53% | 4,29% | -9,76% | -1,38% | 25,62% | 27,02% |
Dólar | 2,13% | -0,19% | 1,34% | -5,83% | 15,75% | 60,45% |
MSCI World em R$ | -0,45% | 4,11% | -6,81% | -5,37% | 48,16% | 107,64% |
O perfil Moderado apresentou rentabilidade negativa de -1,02% no mês, impactado diretamente pela RV doméstica que apresentou um retorno negativo de -7,49% (Ibovespa) no mês, devido aos ruídos envolvendo o Governo e o Banco Central brasileiro, quanto a dúvidas relacionadas ao novo arcabouço fiscal e as discussões sobre a taxa básica de juros e a meta de inflação.
Composição Perfil Moderado
A estratégia de Renda Variável brasil foi a principal detratora de resultado com -1,44%, seguida de Multimercado|Private Equity com -0,07%. As demais estratégias, Renda Fixa, Exterior e Outros, apresentaram resultados positivos de 0,26%, 0,14% e 0,09% respectivamente, mas não suficientes para manter o resultado do perfil de investimento no campo positivo.
Atribuição de Performance
Importante destacar que esse perfil ao longo do tempo, precisamente nos últimos 5 anos, entrega um resultado acumulado de 94,3% do CDI no acumulado.
Agressivo
Indicadores | Fevereiro/23 | Ano | 12 meses | 24 meses | 36 meses | 60 meses |
---|---|---|---|---|---|---|
Agressivo | -1,60% | -0,68% | 0,11% | -1,62% | 5,61% | 34,07% |
CDI (RF Curto Prazo) | 0,92% | 2,05% | 12,97% | 19,35% | 22,18% | 37,26% |
IPCA (Inflação) | 0,84% | 1,37% | 5,25% | 16,35% | 22,39% | 32,25% |
Poupança | 0,58% | 1,29% | 8,14% | 12,29% | 14,32% | 24,32% |
IMA-S | 0,96% | 2,12% | 13,16% | 20,20% | 22,60% | 37,69% |
IRF-M | 0,86% | 1,71% | 10,13% | 10,66% | 13,99% | 40,20% |
IMA-B | 1,28% | 1,28% | 7,93% | 8,94% | 12,39% | 51,35% |
IMA-B 5 (RF Médio Prazo) | 1,41% | 2,83% | 11,57% | 18,60% | 26,01% | 1,35% |
IMA-B 5+ (RF Longo Prazo) | 1,17% | -0,10% | 4,86% | 0,42% | 1,35% | 13,99% |
Ibovespa (Bolsa de Valores) | -7,49% | -4,37% | -7,26% | -4,64% | 0,74% | 22,96% |
MSCI World em US$ | -2,53% | 4,29% | -9,76% | -1,38% | 25,62% | 27,02% |
Dólar | 2,13% | -0,19% | 1,34% | -5,83% | 15,75% | 60,45% |
MSCI World em R$ | -0,45% | 4,11% | -6,81% | -5,37% | 48,16% | 107,64% |
O perfil Agressivo apresentou rentabilidade de -1,60% no mês, impactado diretamente pela RV doméstica que apresentou um retorno negativo de -7,49% (Ibovespa) no mês, devido aos ruídos envolvendo o Governo e o Banco Central brasileiro, quanto a dúvidas relacionadas ao novo arcabouço fiscal e as discussões sobre a taxa básica de juros e a meta de inflação.
Composição Perfil Agressivo
A estratégia de Renda Variável brasil foi a principal detratora de resultado com -2,09%. As demais estratégias, Renda Fixa, Exterior, Outros e Multimercado|Private Equity, apresentaram resultados positivos de 0,27%, 0,14%, 0,07% e 0,01% respectivamente, mas não suficientes para manter o resultado do perfil de investimento no campo positivo.
Atribuição de Performance
Importante destacar que esse perfil ao longo do tempo, precisamente nos últimos 5 anos, entrega um resultado de 91,4% do CDI no acumulado.