Resultado por Perfil de Investimentos:
O fluxo do investidor estrangeiro na bolsa de valores brasileira e a sinalização
que o aperto monetário realizado pelo banco central brasileira, fizeram
diferença positiva para os ativos brasileiros
No mercado internacional, a grande questão ficou para o discurso que o presidente do banco central americano (FED) faria no simpósio anual de Jackson Hole no Kansas, que marca o encontro de banqueiros centrais ao redor do mundo. A expectativa era a mensagem que seria dada, quanto a postura do banco central americano para a contenção da pressão inflacionária, em julho/22 já acumulava 8,5% nos últimos 12 meses. A mensagem foi que o FED fará o que for necessário, ou seja, subirá os juros americano, atualmente entre 2,25% a 2,5%, para conter a inflação, inclusive considerando que esse movimento, pode gerar uma desaceleração econômica. A mensagem foi recebida pelo mercado como um movimento necessário, esperando que venha novas altas, na casa de 0,75%, podendo encerrar o ano como uma taxa máxima próxima de 4,5%.
No cenário doméstico, um ponto de atenção que há, desde o início do semestre são as eleições no Brasil, que até o momento, não tem feito preço nos resultados dos investimentos, situação em partes sob controle. Pontos que no mês contribuíram para o desempenho positivo dos ativos brasileiros foram dois: a) Na contramão dos EUA, o mercado passou a considerar que o aperto monetário realizado pelo banco central brasileiro (BACEN) deve ter encerrado, atualmente a taxa está em 13,75%. Isso se deve, por ter iniciado o movimento antes de outros países e automaticamente já começa a surtir efeito positivo, redução da inflação de médio a longo prazo. Com isso, os ativos de renda fixa, principalmente os de médio prazo, apresentaram bom desempenho no mês; b) Outro ponto que fez diferença no desempenho positivo dos ativos no mês foi o ingresso líquido do fluxo do investidor estrangeiro na bolsa de valores, que foi na ordem de 16,4 bilhões de reais, quarto maior ingresso registrado no ano. Esse movimento, fez com que a bolsa brasileira encerrasse o mês em 6,16%, invertendo para positivo o resultado acumulado no ano.
Todos os perfis de investimentos fecharam no campo positivo, com destaque aos perfis de risco (Moderado e Agressivo), considerados de longo prazo e que tem como objetivo manter o poder de compra, que tiveram resultados expressivos, devido a performance da bolsa de valores (ações) brasileira, que está presente nesses perfis de investimentos.
Índices de Mercado
IMA-S (carteira de Títulos Públicos Federais indexados, pós fixados pela Selic) IMA-B (carteira de Títulos Públicos Federais indexados à inflação, IPCA) | IRF-M (carteira de Títulos Públicos Federais, pré-fixados) | MSCI World (carteira de ações negociadas ao redor do mundo)
Superconservador
Indicadores | Agosto | Ano | 12 Meses | 24 Meses | 36 Meses | 60 Meses |
---|---|---|---|---|---|---|
Perfil Super Conservador | 1,15% | 7,65% | 10,49% | 12,84% | 16,41% | 37,58% |
CDI | 1,17% | 7,72% | 10,18% | 13,16% | 17,55% | 33,47% |
IPCA (Inflação) | -0,10% | 4,31% | 8,64% | 19,16% | 22,06% | 31,54% |
Poupança | 0,74% | 5,04% | 6,72% | 8,68% | 11,81% | 22,65% |
IMA-S | 1,19% | 8,03% | 10,72% | 13,39% | 17,75% | 33,71% |
IRF-M | 2,05% | 5,48% | 6,17% | 4,84% | 13,96% | 40,85% |
IMA-B | 1,10% | 4,56% | 5,54% | 8,98% | 16,23% | 55,01% |
IMA-B 5 (RF Médio Prazo) | 0.78% | 6.61% | 9.87% | 15.10% | 25.76% | 8.12% |
IMA-B 5+ (RF Longo Prazo) | 1.16% | 2.65% | 1.44% | 3.27% | 8.12% | 13.96% |
IBOVESPA (Bolsa de Valores) | 6,16% | 4,48% | -7,80% | 10,21% | 8,31% | 54,64% |
MSCI Word em US$ | -4,33% | -19,46% | -17,14% | 6,02% | 21,74% | 32,87% |
Dólar | -0,18% | -7,19% | 0,70% | -5,36% | 25,12% | 64,51% |
MSCI Word em BRL | -4,51% | -23,83% | -14,98% | 2,24% | 55,20% | 122,69% |
O perfil Super Conservador apresentou resultado de 1,15%. O perfil é composto por 98,8% de títulos públicos federais (Tesouro Selic, pós-fixado), que buscam refletir a taxa básica de juros, Selic. Na composição ainda há uma parcela de 1,2% de operações com os participantes (empréstimos).
Composição do Perfil Superconservador
Importante destacar que esse perfil ao longo do tempo, precisamente nos últimos 5 anos, entrega um resultado acumulado de 112,3% do CDI.
Válido ressaltar também que esse perfil de investimentos apresenta um nível de risco inferior aos demais, por esse motivo a probabilidade é de apresentar um resultado menor ao longo do tempo, em função que o respectivo tem como característica preservação de capital, para aqueles participantes que estão próximos a se aposentar ou já estão aposentados ou são totalmente avesso ao risco.
Conservador
Indicadores | Agosto | Ano | 12 Meses | 24 Meses | 36 Meses | 60 Meses |
---|---|---|---|---|---|---|
Perfil Conservador | 1,45% | 5,21% | 5,02% | 7,76% | 14,47% | 42,44% |
CDI | 1,17% | 7,72% | 10,18% | 13,16% | 17,55% | 33,47% |
IPCA (Inflação) | -0,10% | 4,31% | 8,64% | 19,16% | 22,06% | 31,54% |
Poupança | 0,74% | 5,04% | 6,72% | 8,68% | 11,81% | 22,65% |
IMA-S | 1,19% | 8,03% | 10,72% | 13,39% | 17,75% | 33,71% |
IRF-M | 2,05% | 5,48% | 6,17% | 4,84% | 13,96% | 40,85% |
IMA-B | 1,10% | 4,56% | 5,54% | 8,98% | 16,23% | 55,01% |
IMA-B 5 (RF Médio Prazo) | 0.78% | 6.61% | 9.87% | 15.10% | 25.76% | 8.12% |
IMA-B 5+ (RF Longo Prazo) | 1.16% | 2.65% | 1.44% | 3.27% | 8.12% | 13.96% |
IBOVESPA (Bolsa de Valores) | 6,16% | 4,48% | -7,80% | 10,21% | 8,31% | 54,64% |
MSCI Word em US$ | -4,33% | -19,46% | -17,14% | 6,02% | 21,74% | 32,87% |
Dólar | -0,18% | -7,19% | 0,70% | -5,36% | 25,12% | 64,51% |
MSCI Word em BRL | -4,51% | -23,83% | -14,98% | 2,24% | 55,20% | 122,69% |
O perfil Conservador apresentou rentabilidade de 1,45% no mês, em função do bom humor do mercado doméstico, devido ao aperto monetário (aumento da taxa básica dos juros deve ter encerrado o ciclo), além do ingresso expressivo do fluxo do investidor estrangeiro na bolsa de valores brasileira.
Válido citar que o perfil Conservador, apesar de ser considerado como um perfil de preservação de capital, possui um nível de diversificação e risco maior que o Super Conservador, em virtude de sua composição em ativos de mais risco, como Renda Fixa de Longo Prazo e Renda Variável (doméstica e exterior), porém, com percentuais de alocação menores que os de perfis de risco, como exemplo:
Composição Perfil Conservador
A estratégia de Renda Fixa foi a maior adicionadora de valor no mês, contribuindo com 0,98%, seguida de Multimercado/Private Equity, 0,29% e da Renda Variável, 0,28%. A estratégia no Exterior teve contribuição negativa de 0,07%.
Atribuição de Performance
Importante destacar que esse perfil ao longo do tempo, precisamente nos últimos 5 anos, entrega um resultado acumulado de 126,8% do CDI.
Moderado
Indicadores | Agosto | Ano | 12 Meses | 24 Meses | 36 Meses | 60 Meses |
---|---|---|---|---|---|---|
Perfil Moderado | 2,38% | 3,26% | -0,12% | 5,38% | 14,30% | 45,41% |
CDI | 1,17% | 7,72% | 10,18% | 13,16% | 17,55% | 33,47% |
IPCA (Inflação) | -0,10% | 4,31% | 8,64% | 19,16% | 22,06% | 31,54% |
Poupança | 0,74% | 5,04% | 6,72% | 8,68% | 11,81% | 22,65% |
IMA-S | 1,19% | 8,03% | 10,72% | 13,39% | 17,75% | 33,71% |
IRF-M | 2,05% | 5,48% | 6,17% | 4,84% | 13,96% | 40,85% |
IMA-B | 1,10% | 4,56% | 5,54% | 8,98% | 16,23% | 55,01% |
IMA-B 5 (RF Médio Prazo) | 0.78% | 6.61% | 9.87% | 15.10% | 25.76% | 8.12% |
IMA-B 5+ (RF Longo Prazo) | 1.16% | 2.65% | 1.44% | 3.27% | 8.12% | 13.96% |
IBOVESPA (Bolsa de Valores) | 6,16% | 4,48% | -7,80% | 10,21% | 8,31% | 54,64% |
MSCI Word em US$ | -4,33% | -19,46% | -17,14% | 6,02% | 21,74% | 32,87% |
Dólar | -0,18% | -7,19% | 0,70% | -5,36% | 25,12% | 64,51% |
MSCI Word em BRL | -4,51% | -23,83% | -14,98% | 2,24% | 55,20% | 122,69% |
O perfil Moderado apresentou rentabilidade de 2,38% no mês, em função do bom humor do mercado doméstico, devido ao aperto monetário (aumento da taxa básica dos juros deve ter encerrado o ciclo), além do ingresso expressivo do fluxo do investidor estrangeiro na bolsa de valores brasileira.
O respectivo apresenta resultado melhor, se comparado com o perfil Conservador, devido possuir uma exposição maior em bolsa de valores, que foi o principal adicionador de resultado no mês.
Composição Perfil Moderado
A estratégia de Renda Variável doméstica foi a maior adicionadora de valor no mês, contribuindo com 1,64%, seguida da parcela de Renda Fixa, 0,66%, Multimercado/Private Equity, 0,21%. A estratégia no Exterior teve contribuição negativa de 0,12%.
Atribuição de Performance
Importante destacar que esse perfil ao longo do tempo, precisamente nos últimos 5 anos, entrega um resultado acumulado de 135,6% do CDI no acumulado.
Agressivo
Indicadores | Agosto | Ano | 12 Meses | 24 Meses | 36 Meses | 60 Meses |
---|---|---|---|---|---|---|
Perfil Agressivo | 2,79% | 2,24% | -3,10% | 4,08% | 14,46% | 47,23% |
CDI | 1,17% | 7,72% | 10,18% | 13,16% | 17,55% | 33,47% |
IPCA (Inflação) | -0,10% | 4,31% | 8,64% | 19,16% | 22,06% | 31,54% |
Poupança | 0,74% | 5,04% | 6,72% | 8,68% | 11,81% | 22,65% |
IMA-S | 1,19% | 8,03% | 10,72% | 13,39% | 17,75% | 33,71% |
IRF-M | 2,05% | 5,48% | 6,17% | 4,84% | 13,96% | 40,85% |
IMA-B | 1,10% | 4,56% | 5,54% | 8,98% | 16,23% | 55,01% |
IMA-B 5 (RF Médio Prazo) | 0.78% | 6.61% | 9.87% | 15.10% | 25.76% | 8.12% |
IMA-B 5+ (RF Longo Prazo) | 1.16% | 2.65% | 1.44% | 3.27% | 8.12% | 13.96% |
IBOVESPA (Bolsa de Valores) | 6,16% | 4,48% | -7,80% | 10,21% | 8,31% | 54,64% |
MSCI Word em US$ | -4,33% | -19,46% | -17,14% | 6,02% | 21,74% | 32,87% |
Dólar | -0,18% | -7,19% | 0,70% | -5,36% | 25,12% | 64,51% |
MSCI Word em BRL | -4,51% | -23,83% | -14,98% | 2,24% | 55,20% | 122,69% |
O perfil Agressivo apresentou rentabilidade de 2,79% no mês, em função do bom humor do mercado doméstico, devido ao aperto monetário (aumento da taxa básica dos juros deve ter encerrado o ciclo), além do ingresso expressivo do fluxo do investidor estrangeiro na bolsa de valores brasileira.
O respectivo apresenta resultado melhor, se comparado com o perfil Moderado, devido possuir uma exposição maior em bolsa de valores, que foi o principal adicionador de resultado no mês.
Composição Perfil Agressivo
A estratégia de Renda Variável doméstica foi a maior adicionadora de valor no mês, contribuindo com 2,34%, seguida da parcela de Renda Fixa, 0,51%, Multimercado/Private Equity, 0,08%. A estratégia no Exterior teve contribuição negativa de 0,12%.
Atribuição de Performance
Importante destacar que esse perfil ao longo do tempo, precisamente nos últimos 5 anos, entrega um resultado de 141,1% do CDI no acumulado.