Resultado por Perfil de Investimentos:
O cenário doméstico relacionado aos anseios com a situação fiscal do Brasil para 2022 pesou mais no resultado do mês, com a contribuição do cenário externo quanto ao possível início de retirada dos estímulos monetários nos EUA.
Apesar de ainda estarmos em situação de pandemia devido a Covid-19, a respectiva tem apresentado resultados positivos quanto ao controle da doença ao redor do mundo, inclusive no Brasil, devido ao processo de imunização das pessoas que tem acelerado e com isso diminuído a letalidade da doença, além de permitir as economias retomarem as suas atividades aos poucos, ainda sendo necessário seguir os protocolos de segurança determinados pela OMS (Organização Mundial de Saúde). Portanto, cada vez mais esse tema tem deixado de prejudicar os mercados e consequentemente os resultados.
Um dos pontos que contribuiu de forma negativa ao resultado dos mercados no mês, principalmente dos países emergentes, como o Brasil, foi a possibilidade de ainda esse ano o Banco Central dos EUA (FED) iniciar a retirada de estímulos monetários do mercado, conhecido como tapering, ou seja, processo de diminuição de compra de títulos públicos americano por parte do FED. Essa diminuição significa injetar menos recursos financeiros no mercado americano e consequentemente no mundo, com o objetivo de controlar a inflação do país que tem demonstrado aumento razoável nos últimos tempos.
Outro ponto no âmbito doméstico que também pesou no mês, foi relacionado a questão fiscal do Brasil. Apesar de alguns números divulgados terem sido positivos, como o % da dívida bruta para 2021 e 2022, com expectativa de 82,1% e 83,5% do PIB respectivamente, que demonstrou um recuo de quase 10% com base nos últimos meses. A questão no mês ficou quanto a incerteza do pagamento dos precatórios (dívida que governos ou órgãos públicos devem, após condenação judicial definitiva) em 2022 que consta no orçamento da União Federal. Além disso, paira no ar a dúvida com qual recurso adicional vai se financiar o aumento do novo Bolsa Família em 2022, rebatizado para Auxílio Brasil, uma vez que esse aumento não comporta no orçamento do próximo ano. Essas questões impactam diretamente o Teto de Gastos do Governo Federal, ou seja, limite que há para gastar no próximo ano, com receio de extrapolar o respectivo, proporcionando uma quebra de confiança do país junto aos investidores. Esse sentimento do mercado, olhando para 2022, trouxe uma volatilidade maior no mês, além de resultados negativos em posições de investimentos de Renda Fixa Pré-Fixada e Inflação, além de afetar a Bolsa de Valores doméstica também.
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A seguir desempenho de alguns dos principais índices de mercado:
Índices de Mercado
Superconservador
| Indicadores | Agosto | Ano | 12 Meses | 24 Meses | 36 Meses |
|---|---|---|---|---|---|
| Perfil Super Conservador | 0.47% | 1.97% | 2.12% | 5.36% | 16.72% |
| CDI | 0.42% | 2.06% | 2.70% | 6.68% | 13.38% |
| IPCA (Inflação) | 0,87% | 5.67% | 9,68% | 12.35% | 16.21% |
| Poupança | 0,24% | 1.36% | 1.84% | 4.70% | 9.53% |
| IBOVESPA (Bolsa de Valores) | -2.48% | -0.20% | 19.54% | 17.45% | 54.91% |
| Dólar | 0,42% | -1.03% | -5.99% | 24.28% | 24.38% |
| MSCI Word em BRL | 2.78% | 15.58% | 20.26% | 82.56% | 79.59% |
O perfil Super Conservador apresentou resultado positivo de 0,47%, resultado acima do IMA-S, índice que serve de referência para a carteira que foi 0,44% no mês. O respectivo é composto por 96.01% de títulos públicos federais, Tesouro Selic, pós-fixado, que buscam refletir a taxa básica de juros, Selic. Importante destacar que esse perfil ainda apresenta uma parcela de 3.99% de operações com participantes (empréstimo).
Nota: Válido ressaltar que esse perfil de investimentos apresenta um nível de risco inferior aos demais, por esse motivo a probabilidade é de apresentar um resultado menor ao longo do tempo, em função que o respectivo tem como característica preservar capital, para aqueles participantes que estão próximos a se aposentar ou já estão aposentados ou são totalmente avesso ao risco.
Importante destacar que esse perfil ao longo do tempo, precisamente nos últimos 36 meses, está entregando um resultado de 125% do CDI no acumulado e um ganho real descontado o IPCA, ou seja, acima da inflação de 0,15% ao ano, que satisfaz o objetivo da previdência privada, ter uma visão de longo prazo.
Válido ressaltar também que esse perfil de investimentos apresenta um nível de risco inferior aos demais, por esse motivo a probabilidade é de apresentar um resultado menor ao longo do tempo, em função que o respectivo tem como característica preservação de capital, para aqueles participantes que estão próximos a se aposentar ou já estão aposentados ou são totalmente avesso ao risco.
Conservador
| Indicadores | Agosto | Ano | 12 Meses | 24 Meses | 36 Meses |
|---|---|---|---|---|---|
| Conservador | -0.41% | -0.33% | 2.61% | 9.00% | 27.81% |
| CDI | 0.42% | 2.06% | 2.70% | 6.68% | 13.38% |
| IPCA (Inflação) | 0,87% | 5.67% | 9,68% | 12.35% | 16.21% |
| Poupança | 0,24% | 1.36% | 1.84% | 4.70% | 9.53% |
| IBOVESPA (Bolsa de Valores) | -2.48% | -0.20% | 19.54% | 17.45% | 54.91% |
| Dólar | 0,42% | -1.03% | -5.99% | 24.28% | 24.38% |
| MSCI Word em BRL | 2.78% | 15.58% | 20.26% | 82.56% | 79.59% |
O perfil Conservador apresentou rentabilidade negativa de 0,41% no mês, impactado pelas razões citadas no cenário econômico, como a retirada de estímulos monetário no mercado americano e os anseios relacionados a questão fiscal brasileira para 2022, que pesou bastante no mercado.
O perfil Conservador possui um nível de diversificação e risco maior que o Super Conservador, conforme composição a seguir:
Composição Perfil Conservador
As estratégias que foram detratoras de resultado no mês foram Renda Variável doméstica (Ações) com -0,34%, a Renda Fixa com -0,21%, sendo a respectiva impactada pelas posições indexadas a Inflação e Pré-Fixada que sofreram aberturas da taxa de juros devido aos receios com a questão fiscal brasileira de 2022 e outros, como despesas que são impactadas de -0,03%. Em razão que o portfólio é diversificado, as estratégias Estruturado (Multimercado e Private Equity) e Exterior, contribuíram para que o resultado não fosse mais negativo, apresentado resultados de 0,07% e 0,10%.
Atribuição de Performance
Importante destacar que esse perfil ao longo do tempo, precisamente nos últimos 36 meses, está entregando um resultado de 207,8% do CDI no acumulado e um ganho real descontado o IPCA, ou seja, acima da inflação de 3,2% ao ano, que satisfaz o objetivo da previdência privada, ter uma visão de longo prazo.
Moderado
| Indicadores | Agosto | Ano | 12 Meses | 24 Meses | 36 Meses |
|---|---|---|---|---|---|
| Moderado | -0.71% | 0.94% | 5.50% | 14.44% | 38.08% |
| CDI | 0.42% | 2.06% | 2.70% | 6.68% | 13.38% |
| IPCA (Inflação) | 0,87% | 5.67% | 9,68% | 12.35% | 16.21% |
| Poupança | 0,24% | 1.36% | 1.84% | 4.70% | 9.53% |
| IBOVESPA (Bolsa de Valores) | -2.48% | -0.20% | 19.54% | 17.45% | 54.91% |
| Dólar | 0,42% | -1.03% | -5.99% | 24.28% | 24.38% |
| MSCI Word em BRL | 2.78% | 15.58% | 20.26% | 82.56% | 79.59% |
O perfil Moderado apresentou rentabilidade negativa de 0,71% no mês, impactado pelas razões citadas no cenário econômico, como a retirada de estímulos monetário no mercado americano e os anseios relacionados a questão fiscal brasileira para 2022, que pesou bastante no mercado. O respectivo apresenta um resultado mais negativo se comparado com o perfil Conservador, devido possuir uma exposição maior em Renda Variável (doméstica) e Inflação e Pré-Fixado em Renda Fixa, que foram detratores de resultado no mês.
O perfil Moderado a seguinte composição:
Composição Perfil Moderado
As estratégias que foram detratoras de resultado no mês foram Renda Variável doméstica (Ações) com -0,91%, a Renda Fixa com -0,18%, sendo a respectiva impactada pelas posições indexadas a Inflação e Pré-Fixada que sofreram aberturas da taxa de juros devido aos receios com a questão fiscal brasileira de 2022 e outros, como despesas que são impactadas de -0,03%. Em razão que o portfólio é diversificado, as estratégias Estruturado (Multimercado e Private Equity) e Exterior, contribuíram para que o resultado não fosse mais negativo, apresentado resultados de 0,30% e 0,11%, respectivamente.
Atribuição de Performance
Importante destacar que esse perfil ao longo do tempo, precisamente nos últimos 36 meses, está entregando um resultado de 284,6% do CDI no acumulado e um ganho real descontado o IPCA, ou seja, acima da inflação de 6,0% ao ano, que satisfaz o objetivo da previdência privada, ter uma visão de longo prazo.
Agressivo
| Indicadores | Agosto | Ano | 12 Meses | 24 Meses | 36 Meses |
|---|---|---|---|---|---|
| Agressivo | -0.93% | 1.83% | 7.41% | 18.13% | 44.23% |
| CDI | 0.42% | 2.06% | 2.70% | 6.68% | 13.38% |
| IPCA (Inflação) | 0,87% | 5.67% | 9,68% | 12.35% | 16.21% |
| Poupança | 0,24% | 1.36% | 1.84% | 4.70% | 9.53% |
| IBOVESPA (Bolsa de Valores) | -2.48% | -0.20% | 19.54% | 17.45% | 54.91% |
| Dólar | 0,42% | -1.03% | -5.99% | 24.28% | 24.38% |
| MSCI Word em BRL | 2.78% | 15.58% | 20.26% | 82.56% | 79.59% |
O perfil Agressivo apresentou rentabilidade negativa de 0,93% no mês, impactado pelas razões citadas no cenário econômico, como a retirada de estímulos monetário no mercado americano e os anseios relacionados a questão fiscal brasileira para 2022, que pesou bastante no mercado. O respectivo apresenta um resultado mais negativo se comparado com o perfil Moderado, devido possuir uma exposição maior em Renda Variável (doméstica) e Inflação e Pré-Fixado em Renda Fixa, que foram detratores de resultado no mês.
Composição Perfil Agressivo
As estratégias que foram detratoras de resultado no mês foram Renda Variável doméstica (Ações) com -1,23%, a Renda Fixa com -0,20%, sendo a respectiva impactada pelas posições indexadas a Inflação e Pré-Fixada que sofreram aberturas da taxa de juros devido aos receios com a questão fiscal brasileira de 2022 e outros, como despesas que são impactadas de -0,05%. Em razão que o portfólio é diversificado, as estratégias Estruturado (Multimercado e Private Equity) e Exterior, contribuíram para que o resultado não fosse mais negativo, apresentado resultados de 0,43% e 0,12%, respectivamente.
Atribuição de Performance
Importante destacar que esse perfil ao longo do tempo, precisamente nos últimos 36 meses, está entregando um resultado de 330,6% do CDI no acumulado e um ganho real descontado o IPCA, ou seja, acima da inflação de 7,5% ao ano, que satisfaz o objetivo da previdência privada, ter uma visão de longo prazo.
