Resultado por Perfil de Investimentos:
No cenário internacional, apesar de ainda estarmos vivenciando o conflito armado entre a Rússia e a Ucrânia, a situação no leste Europeu entrou numa fase de acomodação, sem piora no ponto de vista militar, cada vez mais distante a utilização de arma nuclear pela Rússia e também não houve uma maior escalada das sanções econômicas impostas pela União Europeia e EUA, que podem gerar impactos não só na economia russa, mas em outras economias ao redor do mundo também.
Em contrapartida, outros fatores impactaram os mercados e de forma negativa, como o sentimento do mercado financeiro que o banco central americano, FED, de fato está atrasado com o aumento da taxa básica de juros para conter a pressão inflacionária, em abril já estava em aproximadamente 8% no acumulado dos últimos 12 meses, maior patamar dos últimos 40 anos e, o governo chinês realizando lockdowns em algumas cidades, promovendo a sua política de Covid zero, para evitar uma contaminação em massa pela Covid-19, suficiente para paralisar a cadeia produtiva, em menor grau se comparado ao início da pandemia, porém, capaz de gerar reflexos importantes as indústrias, como exemplo a produção de semicondutores que são utilizados em carros, celulares e outros equipamentos. Esses fatores, acenderam uma luz de alerta ao mercado, principalmente quanto a possibilidade de uma nova paralisação da cadeia produtiva e consequentemente um menor crescimento das economias, como exemplo o Fundo Monetário Internacional (FMI), que reduziu a previsão de crescimento da economia chinesa de 5,6% para 4,4%, sendo que a meta do governo chinês é crescer 5,5% em 2022, já como consequência das novas paralisações.
Quanto ao mercado doméstico, sem grandes novidades no mês, a não ser a curva dos juros, tanto no curto prazo como no longo prazo, subindo, reflexo ainda das surpresas negativas com a pressão inflacionária por aqui também, porém, o peso maior ao nosso mercado, que gerou depreciação da nossa moeda, o real, frente ao dólar americano e, a bolsa brasileira que desvalorizou 10,10% no mês, foram os fatores que citamos no cenário internacional, atraso do FED no aumento de sua taxa básica de juros e a paralisação na cadeia produtiva na China, para contenção da Covid-19.
Os perfis de mais risco, moderado e agressivo, que possuem em sua estratégia de investimentos alocação razoável em bolsa brasileira por exemplo, apresentaram resultados negativos. Já os perfis de menos risco, Super Conservador e Conservador, sendo esse último apesar de possuir ativos de risco em seu portfólio, como bolsa brasileira, porém, numa proporção bem menor que os perfis de mais risco, apresentaram resultados positivo.
Índices de Mercado
MA-S (carteira de Títulos Públicos Federais indexados, pós fixados pela Selic) IMA-B (carteira de Títulos Públicos Federais indexados à inflação, IPCA) | IRF-M (carteira de Títulos Públicos Federais, pré-fixados) | MSCI World (carteira de ações negociadas ao redor do mundo)
Superconservador
Indicadores | Abril | Ano | 12 Meses | 24 Meses | 36 Meses |
---|---|---|---|---|---|
Perfil Super Conservador | 0,62% | 3,17% | 7,91% | 9,07% | 15,09% |
CDI | 0,83% | 3,27% | 7,07% | 9,37% | 15,06% |
IPCA (Inflação) | 0,92% | 4,15% | 11,98% | 19,54% | 22,41% |
Poupança | 0,56% | 2,24% | 6,45% | 13,02% | 19,99% |
IMA-S | 0,69% | 3,39% | 7,66% | 9,42% | 15,08% |
IRF-M | -0,12% | 1,22% | 1,21% | 3,17% | 15,24% |
IMA-B | 0,83% | 3,72% | 4,70% | 14,81% | 25,07% |
IBOVESPA (Bolsa de Valores) | -10,10% | 2,91% | -9,27% | 34,01% | 11,98% |
MSCI Word em US$ | -8,43% | -13,49% | -4,86% | 36,22% | 28,35% |
Dólar | 3,83% | -11,85% | -8,96% | -9,36% | 24,66% |
MSCI Word em BRL | -4,93% | -23,75% | -13,41% | 23,43% | 59.96% |
O perfil Super Conservador apresentou resultado de 0,62%. O perfil é composto por 98.3% de títulos públicos federais (Tesouro Selic, pós-fixado), títulos que buscam refletir a taxa básica de juros, Selic. Na composição ainda há uma parcela de 1.7% de operações com os participantes (empréstimos).
Composição do Perfil Superconservador
Importante destacar que esse perfil ao longo do tempo, precisamente nos últimos 36 meses, entrega um resultado de 100% do CDI no acumulado.
Válido ressaltar também que esse perfil de investimentos apresenta um nível de risco inferior aos demais, por esse motivo a probabilidade é de apresentar um resultado menor ao longo do tempo, em função que o respectivo tem como característica preservação de capital, para aqueles participantes que estão próximos a se aposentar ou já estão aposentados ou são totalmente avesso ao risco.
Conservador
Indicadores | Abril | Ano | 12 Meses | 24 Meses | 36 Meses |
---|---|---|---|---|---|
Perfil Conservador | 0,07% | 1,52% | 1,99% | 10,23% | 17,05% |
CDI | 0,83% | 3,27% | 7,07% | 9,37% | 15,06% |
IPCA (Inflação) | 0,92% | 4,15% | 11,98% | 19,54% | 22,41% |
Poupança | 0,56% | 2,24% | 6,45% | 13,02% | 19,99% |
IMA-S | 0,69% | 3,39% | 7,66% | 9,42% | 15,08% |
IRF-M | -0,12% | 1,22% | 1,21% | 3,17% | 15,24% |
IMA-B | 0,83% | 3,72% | 4,70% | 14,81% | 25,07% |
IBOVESPA (Bolsa de Valores) | -10,10% | 2,91% | -9,27% | 34,01% | 11,98% |
MSCI Word em US$ | -8,43% | -13,49% | -4,86% | 36,22% | 28,35% |
Dólar | 3,83% | -11,85% | -8,96% | -9,36% | 24,66% |
MSCI Word em BRL | -4,93% | -23,75% | -13,41% | 23,43% | 59.96% |
O perfil Conservador apresentou rentabilidade de 0.07% no mês, impactado positivamente pelo movimento que foi realizado recentemente no portfólio do respectivo, de redução de risco, que aumentou a parcela de renda fixa, Selic|CDI, em detrimento das outras estratégias de mais risco. Com o aumento da taxa básica de juros, Selic, que em abril/22 estava em 11,75%, nos beneficiamos desse movimento.
O perfil Conservador possui um nível de diversificação e risco maior que o Super Conservador, em virtude de sua composição que possui ativos de mais risco, como Renda Fixa de Longo Prazo, Renda Variável e outros, conforme a seguir:
Composição Perfil Conservador
As estratégias de Renda Fixa, Multimercado + Private Equity, foram as que adicionaram valor no mês, contribuindo com 0,59%, 0,08%, respectivamente. Já a parcela de Renda Variável doméstica (bolsa) e Exterior foram detratoras em -0,51%, e -0,06, mas não foram suficientes para tirar o perfil de investimento do campo positivo.
Atribuição de Performance
Importante destacar que esse perfil ao longo do tempo, precisamente nos últimos 36 meses, entrega um resultado de 113% do CDI no acumulado.
Moderado
Indicadores | Abril | Ano | 12 Meses | 24 Meses | 36 Meses |
---|---|---|---|---|---|
Perfil Moderado | -2,14% | 0,63% | -1,87% | 12,85% | 19,20% |
CDI | 0,83% | 3,27% | 7,07% | 9,37% | 15,06% |
IPCA (Inflação) | 0,92% | 4,15% | 11,98% | 19,54% | 22,41% |
Poupança | 0,56% | 2,24% | 6,45% | 13,02% | 19,99% |
IMA-S | 0,69% | 3,39% | 7,66% | 9,42% | 15,08% |
IRF-M | -0,12% | 1,22% | 1,21% | 3,17% | 15,24% |
IMA-B | 0,83% | 3,72% | 4,70% | 14,81% | 25,07% |
IBOVESPA (Bolsa de Valores) | -10,10% | 2,91% | -9,27% | 34,01% | 11,98% |
MSCI Word em US$ | -8,43% | -13,49% | -4,86% | 36,22% | 28,35% |
Dólar | 3,83% | -11,85% | -8,96% | -9,36% | 24,66% |
MSCI Word em BRL | -4,93% | -23,75% | -13,41% | 23,43% | 59.96% |
O perfil Moderado apresentou rentabilidade de -2,14% no mês, impactado negativamente pelo aumento da taxa básica de juros no EUA, inclusive movimento que é considerado pelo mercado como atrasado, para contenção da pressão inflacionária e os novos lockdowns impostos pela China, em função da Covid-19, seguindo a sua política de Covid zero.
O respectivo apresenta resultado negativo, se comparado com o perfil Conservador, devido possuir uma exposição maior em Renda Variável (Ações) e Exterior, que foram as principais estratégias detratoras de resultado no mês, rendendo -10,10% e -4,93%, respectivamente. Veja composição a seguir:
Composição Perfil Moderado
As estratégias de Renda Variável e Exterior, foram as principais detratoras do resultado em -2.56% e -0.05%. Já as estratégias de Renda Fixa e Multimercado apresentaram retornos positivos, 0,40% e 0,06%, porém não foram suficientes para conter todo o impacto das estratégias detratoras.
Atribuição de Performance
Importante destacar que esse perfil ao longo do tempo, precisamente nos últimos 36 meses, entrega um resultado de 127% do CDI no acumulado.
Agressivo
Indicadores | Abril | Ano | 12 Meses | 24 Meses | 36 Meses |
---|---|---|---|---|---|
Perfil Agressivo | -3,11% | -0,18% | -4,46% | 14,08% | 20,03% |
CDI | 0,83% | 3,27% | 7,07% | 9,37% | 15,06% |
IPCA (Inflação) | 0,92% | 4,15% | 11,98% | 19,54% | 22,41% |
Poupança | 0,56% | 2,24% | 6,45% | 13,02% | 19,99% |
IMA-S | 0,69% | 3,39% | 7,66% | 9,42% | 15,08% |
IRF-M | -0,12% | 1,22% | 1,21% | 3,17% | 15,24% |
IMA-B | 0,83% | 3,72% | 4,70% | 14,81% | 25,07% |
IBOVESPA (Bolsa de Valores) | -10,10% | 2,91% | -9,27% | 34,01% | 11,98% |
MSCI Word em US$ | -8,43% | -13,49% | -4,86% | 36,22% | 28,35% |
Dólar | 3,83% | -11,85% | -8,96% | -9,36% | 24,66% |
MSCI Word em BRL | -4,93% | -23,75% | -13,41% | 23,43% | 59.96% |
O perfil Agressivo apresentou rentabilidade de -3,11% no mês, impactado negativamente pelo aumento da taxa básica de juros no EUA, inclusive movimento que é considerado pelo mercado como atrasado, para contenção da pressão inflacionária e os novos lockdowns impostos pela China, em função da Covid-19, seguindo a sua política de Covid zero.
O respectivo apresenta resultado negativo maior, se comparado com o perfil Moderado, devido possuir uma exposição maior em Renda Variável (Ações) e Exterior, que foram as principais estratégias detratoras de resultado no mês, rendendo -10,10% e -4,93%, respectivamente. Veja composição a seguir:
Composição Perfil Agressivo
As estratégias de Renda Variável e Exterior, foram as principais detratoras do resultado em -3,44% e -0.05%. Já as estratégias de Renda Fixa e Multimercado apresentaram retornos positivos, 0,30% e 0,02%, porém não foram suficientes para conter todo o impacto das estratégias detratoras.
Atribuição de Performance
Importante destacar que esse perfil ao longo do tempo, precisamente nos últimos 36 meses, está entregando um resultado de 133% do CDI no acumulado.